Hochspezialisierter Nischenplayer

Die Stabilus SE ist ein Weltmarktführer bei Gasfedern, Dämpfern, Antriebssystemen für Heck- und Kofferraumklappen, Seitentüren sowie bei Automatisierungs-, Spanntechnik-, Remote-Handling- und maßgeschneiderten Motion-Control-Lösungen. Diese Produkte ermöglichen präzise Bewegungssteuerungen wie Öffnen, Schließen, Heben und Senken von Komponenten. Langfristig blickt der Konzern auf überzeugende Wachstumsentwicklungen. So lag das Umsatz-CAGR (2011-2024) bei 9,3 %, mit robusten zweistelligen bereinigten EBIT-Margen.

Expansionsstrategie STAR 2030

Das strategische Ziel von Stabilus ist es, Weltmarktführer im Bereich intelligenter Bewegungssteuerungstechnologien zu werden. Hierzu wird die STAR-Strategie 2030 für die Expansion umgesetzt. Demnach soll der Gruppenumsatz bis 2030 2 Mrd. Euro bei einer EBIT-Marge von 15 % erreichen. Um diese Expansionsziele zu erreichen und gleichzeitig weniger abhängig von Marktzyklen zu sein, hatte der Konzern bereits im Jahr 2022 mit einem Transformationsprozess zu einem breit aufgestellten Automobil- und Industriezulieferer begonnen. Hierbei helfen auch strategisch ausgerichtete und gezielte Akquisitionen wie jene von ACE, Hahn Gasfedern, General Aerospace, Fabreeka und Tech Products.

Industrieautomatisierung bietet Wachstumspotenzial

Der bedeutendste Schritt in der Unternehmensgeschichte war allerdings die am 12. Oktober 2023 angekündigte Übernahme des Industrial-Automation-Spezialisten DESTACO von Dover für 680 Mio. USD. DESTACO (ein Akronym für Detroit Stamping Company) ist ein weltweit tätiges Unternehmen, das sich auf automatisierte Spann-, Greif-, Transfer- und Positioniersysteme spezialisiert hat. Hierzu zählen zum Beispiel Komponenten für Pick-and-Place-Anwendungen, wie Greifer und Werkzeugwechsler. Der Bereich der industriellen Automatisierung hat in den letzten Jahren ein kontinuierliches Wachstum erlebt, da Unternehmen verstärkt auf Automatisierungstechnologien setzen, um ihre Betriebsabläufe zu optimieren, die Produktivität zu steigern und die Kosten zu reduzieren. Durch diese Akquisition hat Stabilus sein Produktportfolio erheblich erweitert und seine Position im Bereich der industriellen Automatisierung gestärkt.

Fundamental robust unterwegs - Trends wie Automatisierung und Robotik bieten langfristiges Potenzial

Im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 erzielte Stabilus einen Umsatz von 326,0 Mio. Euro, was einem Anstieg von 6,7 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Das bereinigte EBIT stieg auf 37,8 Mio. Euro, entsprechend einer Marge von 11,6 %. Diese positiven Ergebnisse wurden maßgeblich durch die Konsolidierung von DESTACO beeinflusst. Die Integration von DESTACO verläuft planmäßig, und das Unternehmen bestätigte seine Prognose für das Gesamtjahr 2025. Für das Geschäftsjahr 2025 prognostiziert Stabilus einen Umsatz zwischen 1,3 Mrd. Euro und 1,45 Mrd. Euro sowie eine bereinigte EBIT-Marge von 11 bis 13 %. Diese Prognose reflektiert die anhaltende Volatilität in den Zielbranchen des Unternehmens. Besonderes Augenmerk liegt auf der vollständigen Integration von DESTACO und der Erschließung von Synergien, um die Marktposition im Bereich der industriellen Automatisierung weiter zu stärken. Allerdings war dies noch bevor die US-Zollpolitik jüngst angepasst wurde. Es kann somit nicht ausgeschlossen werden, dass temporäre Nachfragerückgänge noch Anpassungen bei der Prognose auslösen könnten.

Auftrag im Bereich Automotive von einem chinesischen Kunden

Am 08. April konnte Stabilus neue Aufträge bei elektromechanischen Türantriebssystemen akquirieren. Demnach hatte man kürzlich einen weiteren Großauftrag über die Lieferung von jährlich mehr als 400.000 Türantriebssystemen ab dem Jahr 2026 von einem chinesischen Automobilhersteller erhalten. Damit stärkt der Konzern seine Position, weil die Lösungen von Stabilus aktuell bereits in fünf Fahrzeugmodellen namhafter Hersteller verbaut sind. 15 weitere Fahrzeugmodelle bestücken die nächste Generation mit elektromechanischer Türsteuerung von Stabilus. Der Konzern überzeugt seine Kunden dabei mit einem Komplettsystem für die automatische Steuerung von Seitentüren, bestehend aus einem elektrischen Türantrieb, einer elektronischen Steuereinheit (ECU) sowie Radartechnologie und einer proprietären Software. Für die Qualität des Konzerns spricht auch, dass sowohl die ECU-Hardware als auch Software vom Unternehmen selbst entwickelt wurde. Hierbei zahlt sich der Technologie- und Wissenstransfer des Powerise-Systems aus. Das Powerise-System gilt als eine marktführende Lösung für das automatische Heben und Senken von Heckklappen im Automobilbereich sowie von den bestehenden Kundenbeziehungen und Technologiepartnerschaften mit den wichtigsten Automobilherstellern.

Dr. Michael Büchsner, CEO von Stabilus, sagte: „Intelligente Türantriebe sind ein klares Zukunftsfeld der Automobilindustrie und für uns der nächste Innovationssprung nach dem Powerise, mit dem wir uns erneut als Technologieführer positionieren. Der Erfolg unserer elektromechanischen Türantriebssysteme bestätigt unsere Strategie, die auf die Megatrends Elektrifizierung, Demografie, Sicherheit und Komfort ausgerichtet ist. Aus diesen Megatrends ergeben sich immer wieder neue Anwendungen, wie jetzt die Türaktuatorik, die wir als Marktführer in der Bewegungssteuerung schnell und kompetent vorantreiben können. Dabei profitiert jede neue Lösung von unserer jahrzehntelangen Erfahrung bei der Entwicklung von Motion-Control-Lösungen in den unterschiedlichsten Branchen und Anwendungen. Gleichzeitig spiegelt sich darin unsere konsequente Entwicklung vom Komponenten- zum Systemlieferanten wider, inklusive Software und Sensorik.“

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Stabilus SE

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Stabilus SE ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf Stabilus SE (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DY6N9F). Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Stabilus SE, wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Stabilus SE zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 10.04.2025, DZ BANK AG / Online-Redaktion