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Discount 44 2024/06: Basiswert Fresenius Medical Care

DW3KV1 / DE000DW3KV19 //
Quelle: DZ BANK: Geld 23.05. 18:22:16, Brief 23.05. 18:22:16
DW3KV1 DE000DW3KV19 // Quelle: DZ BANK: Geld 23.05. 18:22:16, Brief 23.05. 18:22:16
38,45 EUR
Geld in EUR
38,49 EUR
Brief in EUR
-1,00%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 38,380 EUR
Quelle : Xetra , 17:42:00
  • Max Rendite 14,32%
  • Max Rendite in % p.a. 288,26% p.a.
  • Discount in % -0,29%
  • Cap 44,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % 14,64%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 44 2024/06: Basiswert Fresenius Medical Care

  • Intraday
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  • 1J
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  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 23.05. 18:22:16
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2024 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DW3KV1 / DE000DW3KV19
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 23.06.2022
Erster Handelstag 23.06.2022
Letzter Handelstag 20.06.2024
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 21.06.2024
Zahltag 28.06.2024
Fälligkeitsdatum 28.06.2024
Cap 44,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 23.05.2024, 18:22:16 Uhr mit Geld 38,45 EUR / Brief 38,49 EUR
Spread Absolut 0,04 EUR
Spread Homogenisiert 0,04 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,10%
Discount Absolut -0,11 EUR
Discount in % -0,29%
Max Rendite absolut 5,51 EUR
Max Rendite 14,32%
Max Rendite in % p.a. 288,26% p.a.
Seitwärtsrendite in % -0,29%
Seitwärtsrendite p.a. -2,86% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 5,62 EUR
Abstand zum Cap in % 14,64%
Performance seit Auflegung in % 3,17%

Basiswert

Basiswert
Kurs 38,380 EUR
Diff. Vortag in % -0,95%
52 Wochen Tief 30,160 EUR
52 Wochen Hoch 49,620 EUR
Quelle Xetra, 17:42:00
Basiswert Fresenius Medical Care AG
WKN / ISIN 578580 / DE0005785802
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Gesundheitswesen

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 28.06.2024 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Fresenius Medical Care AG an der maßgeblichen Börse am 21.06.2024 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 44,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 23.02.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
9,7

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
31,6%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 12,91 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist FRESENIUS MED.CARE ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 23.02.2024 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 23.02.2024 bei einem Kurs von 35,45 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 0,1% vs. STOXX600 Die relative Performance der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 0,1%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 19.04.2024 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 19.04.2024 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 37,65.
Wachstum KGV 1,7 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 9,7 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 13,2% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 17 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 17 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 3,1% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 29,79% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,9%.
Beta 1,11 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,11% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 31,6% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 5,43 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 5,43 EUR oder 0,14% Das geschätzte Value at Risk beträgt 5,43 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,14%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 49,6%
Volatilität der über 12 Monate 39,2%

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News

08.05.2024 | 15:39:50 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Fresenius wird dank Tochter Kabi optimistischer - Ausstieg bei Vamed

BAD HOMBURG (dpa-AFX) - Der Medizinkonzern und Krankenhausbetreiber Fresenius <DE0005785604> ist stark ins Geschäftsjahr 2024 gestartet. Das Unternehmen erhöhte dank guter Geschäfte mit Produkten zur klinischen Ernährung, Infusionen und Arzneimitteln seine Prognose für das laufende Jahr. Zudem schließt der Konzern seinen strategischen Umbau mit der Trennung vom Gesundheitsanbieter Vamed ab. Die Fresenius-Aktie legte nach den Neuigkeiten am Mittwoch zu.

Zeitweise stieg ihr Kurs um fünf Prozent auf 29,55 Euro und erreichte damit das höchste Niveau seit September. Am Nachmittag lag das Papier jedoch zuletzt nur noch mit 0,75 Prozent im Plus. "Die Prognoseerhöhung und der Ausstieg von Vamed sollten sich positiv auf die Stimmung auswirken", schrieb Branchenexperte David Adlington von der US-Bank JPMorgan. Allerdings hätten die Erwartungen der Experten bereits am oberen Ende der bisherigen Spanne gelegen.

Für 2024 rechnet die Fresenius-Spitze jetzt mit einem organischen Umsatzplus zwischen 4 und 7 Prozent, wie der im Dax <DE0008469008> notierte Konzern bereits am Dienstagabend in Bad Homburg mitgeteilt hatte. Das ist jeweils ein Prozentpunkt mehr als bisher erwartet. Der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern (Ebit) soll nun währungsbereinigt um 6 bis 10 Prozent wachsen. Hier hatte die Zielspanne bisher bei 4 bis 8 Prozent gelegen.

Die Anhebung der Prognose basiert den Angaben zufolge auf verbesserten Aussichten bei der Tochter Fresenius Kabi. Diese gehört zu den führenden Anbietern in den Bereichen klinische Ernährung, intravenöse Arzneimittel, Infusionen, Medizinprodukte und Biopharma. Zudem fällt die bisherige Tochter Vamed aus den Jahreszielen heraus.

Analyst Graham Doyle von der schweizerischen Großbank UBS wertet die Anhebung der Ziele so früh im Jahr positiv, zumal das Geschäft der Tochter Kabi in der Vergangenheit eher durchwachsen gelaufen sei. Branchenexperte James Vane-Tempest vom Analysehaus Jefferies zeigte sich von den Fresenius-Zahlen insgesamt leicht positiv überrascht.

Der Konzernumsatz wuchs im ersten Quartal im Jahresvergleich organisch um 6 Prozent auf 5,7 Milliarden Euro, wie Fresenius am Mittwoch mitteilte. Analysten hatten mit etwas weniger gerechnet. Das um Sondereffekte bereinigte operative Ergebnis des Unternehmens (Ebit) wuchs um 15 Prozent auf 633 Millionen Euro. Bei Kabi wuchs der Umsatz währungsbereinigt um 9 Prozent. Die operative Marge der Sparte verbesserte sich auf 15,1 Prozent, insbesondere weil das Biopharma-Geschäft die Gewinnschwelle erreichte.

Künftig soll Fresenius nur noch aus der Krankenhaussparte Helios und der Tochter Kabi bestehen. Nachdem der Konzern kürzlich den mehrheitlichen Verkauf des Rehabilitationsgeschäfts von Vamed an einen Finanzinvestor vereinbart hatte, hat er jetzt auch einen Käufer für das Vamed-Geschäft in Österreich gefunden. Ein Konsortium aus den österreichischen Bauunternehmen Porr und Strabag <AT000000STR1> übernehme die Geschäftsteile für 90 Millionen Euro, teilte Fresenius mit.

Dabei geht es den Angaben zufolge einerseits um Geschäftseinheiten, die für den technischen Betrieb des Allgemeinen Krankenhauses Wien verantwortlich sind. Außerdem übernehme das Konsortium das österreichische Projektgeschäft des Segments Health Tech Engineering sowie Anteile an mehreren Thermen. Der Vamed-Bereich Krankenhausdienstleistungen werde hingegen an die Fresenius-Gruppe übertragen.

"Mit dem Ausstieg aus der Vamed ist unser strategischer Portfolio-Umbau wie geplant abgeschlossen", sagte Fresenius-Chef Michael Sen. Ab dem zweiten Quartal gehöre Vamed nicht mehr zu den Berichtssegmenten des Konzerns. Fresenius will mit der Trennung unter anderem seine Komplexität verringern und seine Profitabilität um mehr als 0,5 Prozentpunkte verbessern. Die frühere Tochtergesellschaft Fresenius Medical Care (FMC <DE0005785802>) ist für Fresenius nur noch eine Beteiligung - mit einem Anteil von rund einem Drittel./lfi/stw/he

08.05.2024 | 09:43:42 (dpa-AFX)
Fresenius schließt Konzernumbau mit Vamed-Trennung ab
07.05.2024 | 14:22:32 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Fresenius-Beteiligung FMC bestätigt Prognose - Aktie verliert spürbar
07.05.2024 | 11:11:24 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: FMC geben nach Zahlen jüngsten Erholungsversuch auf
07.05.2024 | 07:12:01 (dpa-AFX)
Fresenius-Beteiligung FMC bestätigt Prognose
22.04.2024 | 10:49:59 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg belässt FMC auf 'Buy' - Ziel 47 Euro
22.04.2024 | 10:04:06 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Positiver Trend von FMC und Fresenius hält an