Der Zulieferer für die Halbleiterindustrie blickt auf eine langfristige Erfolgsstory zurück. Auf Sicht von 10 Jahren lag die durchschnittliche Performance der Aktie bei 25,96 % und das letzte Allzeithoch wurde am 09. Oktober 2024 markiert. Seither zeigten sich allerdings Schwächetendenzen, welche mit der Unsicherheit für die Perspektive im Jahr 2025 zusammenhängen. Ein Ausblick wurde zwar noch nicht geliefert, doch mit den präsentierten Daten für 2024 konnte SÜSS MicroTec im Januar bereits positiv aufwarten.

Die steigende Nachfrage im Bereich KI treibt die Aktie von Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) weiter voran. Das High-Performance-Computing-Segment machte im abgelaufenen Quartal 53 % des Nettoumsatzes aus – ein starker Anstieg gegenüber 43 % im 4. Quartal 2023. Dies berichtete das Unternehmen am 15. Januar.

Der Preis für Futures-Kontrakte auf Rohkaffee hat im Jahr 2024 und zu Beginn des Jahres 2025 eine bemerkenswerte Entwicklung durchlaufen. Er wurde durch eine Kombination aus klimatischen Herausforderungen, geopolitischen Spannungen und sich ändernden Konsummustern beeinflusst. Auf Sicht von einem Jahr konnte der Preis in der Währung USD um rund 77 % zulegen und am 22. Januar 2025 wurde ein Mehrjahreshoch markiert, welches sich den Höchstständen aus dem Jahr 1977 angenähert hat.

Der US-Technologiekonzern Microsoft (MSFT) hat sich dank der engen Zusammenarbeit mit dem KI-Start-up OpenAI mit intelligenten KI-Assistenten wie ChatGPT oder Dall-E frühzeitig als einer der führenden Player in diesem Zukunftssegment etabliert. Microsoft versteht es geschickt, seine mittlerweile umfangreichen KI-Tools durch nützliche KI-Assistenten wie "Copilot" zu monetarisieren und baut seine Angebotspalette in diesem Zukunftsmarkt konsequent aus. Da sich auch die Nachfrage im PC-Segment wieder nachhaltig erholt und man im Cloudsegment dank Azure ebenfalls sehr stark aufgestellt ist, bleibt Microsoft eine der chancenreichsten Langfriststorys im Technologiesektor.

Der Goldpreis präsentierte sich in den vergangenen Wochen weiter bullisch. Für Support sorgte hier einmal mehr die weiterhin angespannte geopolitische Gemengelage, weshalb Gold zuletzt einmal mehr als "sicherer Hafen" in Krisenzeiten gefragt war. Auch technisch präsentiert sich die Ausgangslage beim gelben Edelmetall unserer Einschätzung nach weiterhin vielversprechend, zumal Gold mit dem Breakout auf ein neues Verlaufshoch oberhalb der Marke von 2.700 USD nun zeitnah die übergeordnete Trendfortsetzung einleiten dürfte!

Mit den sinkenden Zinsen im Rücken steht der deutsche Immobilienmarkt vor einer Erholung. Hypoport hat mit seinen digitalen Plattformen für die Vermittlung von Immobilienfinanzierungen in der Krise an Marktanteilen gewonnen und steigerte das Transaktionsvolumen des B2B-Marktplatzes Europace um 27 % im Jahr 2024. Ab 2025 ist bei Hypoport mit einer Zunahme der Ertragsdynamik zu rechnen, was die Aktie zu einem Favoriten macht.

Konzeptbasierte KI soll Metas nächster großer Schritt in der KI-Ära werden. Eine höhere Abstraktion, geringerer Rechenaufwand und eine verbesserte Energieeffizienz wären signifikante Vorteile.

Der IT-Dienstleister adesso SE könnte in diesem Jahr durch seine umfangreichen IT-Serviceleistungen und vor allem durch die steigende Nachfrage nach generativer KI seinen Umsatz erheblich steigern und sein Wachstum forcieren.

Deere & Co. ist ein weltweit führender Hersteller von Landmaschinen, Bau- und Forstgeräten sowie Technologien für die Präzisionslandwirtschaft. Die wachsende Weltbevölkerung lässt den Bedarf an Nahrungsmitteln in den kommenden Jahren spürbar steigen. Hierauf aufbauend wird es insbesondere in der Landwirtschaft immer wichtiger, Prozesse zu vereinfachen und schneller zu gestalten. Auf der Consumer Electronics Show (CES) im Januar 2025 präsentierte Deere mehrere fortschrittliche autonome Maschinen und Technologien, die darauf abzielen, die Produktivität in der Landwirtschaft, im Bauwesen und in der Landschaftspflege zu steigern.

Schwergewichte aus dem Rückversicherungssegment gehören aktuell weiterhin zu den Favoriten auf dem Parkett. Hier sticht vor allem die Münchener Rück positiv heraus, zumal der Branchenprimus dank seiner starken Marktposition im margenstarken Schaden- und Unfallsegment von Preiserhöhungen und steigenden Prämieneinnahmen profitiert. Auch fundamental ist die Münchener Rück mit einem KGV 25e von 10,60 und einer Dividendenrendite von 5,2 % attraktiv bewertet.

Deutz ist ein Motorenbauer, der 18 % der Erlöse in Deutschland und 24 % mit Anwendungen rund um Baumaschinen erzielt. Von einem Aufschwung in der deutschen Bauwirtschaft nach dem Regierungswechsel sowie einem Ende des Ukraine-Kriegs würde der Konzern profitieren. Der Zykliker bewegt sich aktuell noch in einem herausfordernden Umfeld, aber ab 2025 könnte das Wachstum bereits wieder anlaufen und das KGV25e auf 7 sinken.

Der Konsumgüterhersteller Beiersdorf AG könnte dank der Expansion mit der Marke NIVEA in den Emerging Markets sowie der Anti-Aging-Innovation Epicelline vor einem wachstumsreichen Jahr 2025 stehen. Epicelline wird als Teil der Hautpflegeprodukte eingesetzt, insbesondere in Eucerin und NIVEA-Produkten, die sich auf Hautregeneration, Wundheilung und Anti-Aging-Effekte konzentrieren.

Humanoide Roboter werden ein durch KI beschleunigter Megatrend werden. NVIDIA-CEO spricht vom ChatGPT-Moment in der Robotik.

Die Silberpreise präsentierten sich in den vergangenen Wochen erneut schwächer. Vor allem die Stärke des US-Dollars sorgte dabei für Abgabedruck. Übergeordnet dürfte Silber als Industriemetall außerdem von der sich abzeichnenden Konjunkturbelebung in Schlüsselmärkten wie China profitieren. Auch technisch bleibt das übergeordnete Long-Szenario unserer Einschätzung nach weiter bullisch, nachdem zuletzt Rücksetzer im Bereich oberhalb der Marke von 29 USD mit Käufen beantwortet wurden.

KI beschleunigt den Übergang zu Robotern und Kion setzt zusammen mit NVIDA sowie Accenture auf KI-gestützte Robotik. Das Lager wird zu einem riesigen Robotersystem, welches sich selbst organisiert und auf Nachfrageschwankungen reagiert. Die Kunden werden ihre Agilität und Resilienz steigern. Nach einem Übergangsjahr 2025 wird KI-gestützte Robotik eine neue Wachstumsphase bei der Aktie mit einem 8er KGV begünstigen!

Die Aktie des Energieversorgers RWE gehört zu den schwächsten Sektorwerten auf dem Parkett. Die konjunkturell bedingt schwächere Stromnachfrage vor allem im Industriekundensegment und die zuletzt weiter rückläufigen Strompreise auf dem Heimatmarkt hatten bei RWE für Bremsspuren beim Konzernergebnis gesorgt. Da sich die konjunkturellen Rahmenbedingungen weiter aufhellen und RWE als einer der weltweit führenden Ökostromanbieter massiv von der steigenden Nachfrage nach CO2-neutralem Strom profitiert, hat RWE gute Chancen, wieder auf den Wachstumspfad zurückzukehren.

Hypoport SE bietet langfristig interessante Perspektiven als führendes Technologieunternehmen im Finanz- und Immobiliensektor. Die Stabilisierung des Marktes und die Aussicht auf eine Zinswende bieten fundamental Wachstumspotenzial, während der Aktienkurs seit Anfang Oktober 2024 eine kraftvolle Korrekturbewegung absolviert hat. Hieraus könnte sich eine antizyklische Einstiegsgelegenheit mit Potenzial für eine Kurserholung ergeben.

Im Geschäftsjahr 2024 betrug das KI-Wachstum 220 %. Das schraubt die Marktkapitalisierung des Anbieters von Halbleiter- und Infrastruktursoftwarelösungen erstmal auf über 1 Bio. USD. Die Quartalszahlen von Broadcom (AVGO) bewiesen in der vergangenen Woche, wie sehr die KI-Ära das Geschehen bestimmt.

Schwergewichte aus dem Rückversicherungssegment gehören aktuell weiterhin zu den Top-Bullen auf dem Parkett. Hier macht vor allem die Münchener Rück mit einer sehr starken Price-Action auf sich aufmerksam. Da die Preise für die Absicherung von Großschadensrisiken weiter anziehen, dürfte die Münchener Rück als Branchenprimus von dieser Entwicklung stark profitieren. Fundamental ist die Münchener Rück mit einem KGV26e von 10,5 und einer Dividendenrendite von 3,1 % attraktiv bewertet.

Exxon Mobil (NYSE: XOM) ist bereits der unangefochtene Marktführer unter den internationalen Ölkonzernen. Der Ölgigant erzielte im 3. Quartal branchenführende Gewinne und Cashflows. Seine Führungsposition verdankt das Unternehmen seinem vorteilhaften Ressourcenportfolio, das mehrere erstklassige Vermögenswerte mit hohen Margen umfasst. Dennoch glaubt das Ölunternehmen, dass seine besten Tage noch vor ihm liegen. Es hat kürzlich seinen neuen Unternehmensplan bis 2030 vorgestellt, der ihm in den kommenden Jahren erhebliche zusätzliche Gewinne und Cashflows bescheren soll.