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Discount 750 2025/06: Basiswert Rational

DJ3V72 / DE000DJ3V726 //
Quelle: DZ BANK: Geld 27.05. 11:09:25, Brief 27.05. 11:09:25
DJ3V72 DE000DJ3V726 // Quelle: DZ BANK: Geld 27.05. 11:09:25, Brief 27.05. 11:09:25
683,44 EUR
Geld in EUR
683,74 EUR
Brief in EUR
-0,22%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 820,50 EUR
Quelle : Xetra , 10:13:36
  • Max Rendite 9,69%
  • Max Rendite in % p.a. 8,90% p.a.
  • Discount in % 16,67%
  • Cap 750,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -8,59%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 750 2025/06: Basiswert Rational

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 27.05. 11:09:25
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2024 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DJ3V72 / DE000DJ3V726
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 07.07.2023
Erster Handelstag 07.07.2023
Letzter Handelstag 19.06.2025
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 20.06.2025
Zahltag 27.06.2025
Fälligkeitsdatum 27.06.2025
Cap 750,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 27.05.2024, 11:09:25 Uhr mit Geld 683,44 EUR / Brief 683,74 EUR
Spread Absolut 0,30 EUR
Spread Homogenisiert 0,30 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,04%
Discount Absolut 136,76 EUR
Discount in % 16,67%
Max Rendite absolut 66,26 EUR
Max Rendite 9,69%
Max Rendite in % p.a. 8,90% p.a.
Seitwärtsrendite in % 9,69%
Seitwärtsrendite p.a. 8,90% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -70,50 EUR
Abstand zum Cap in % -8,59%
Performance seit Auflegung in % 10,83%

Basiswert

Basiswert
Kurs 820,50 EUR
Diff. Vortag in % -0,61%
52 Wochen Tief 518,00 EUR
52 Wochen Hoch 850,50 EUR
Quelle Xetra, 10:13:36
Basiswert Rational AG
WKN / ISIN 701080 / DE0007010803
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 27.06.2025 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Rational AG an der maßgeblichen Börse am 20.06.2025 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 750,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Analysten neutral, zuvor positiv (seit 03.11.2023)

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
32,7

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
47,4%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 10,12 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist RATIONAL ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Analysten neutral, zuvor positiv (seit 03.11.2023) Die Gewinnprognosen pro Aktie haben sich in den letzten 7 Wochen nicht wesentlich verändert (Veränderungen zwischen +1% bis -1% werden als neutral betrachtet). Das letzte signifikante Analystensignal war positiv und hat am 03.11.2023 bei einem Kurs von 563,50 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 1,1% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 1,1%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 01.12.2023 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 01.12.2023 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 779,91.
Wachstum KGV 0,7 29,21% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 29,21% Aufschlag.
KGV 32,7 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 21% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 14 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 14 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,8% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 59,08% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,9%.
Beta 1,16 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,16% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 47,4% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 47,4% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 133,86 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 133,86 EUR oder 0,16% Das geschätzte Value at Risk beträgt 133,86 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,16%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 21,1%
Volatilität der über 12 Monate 25,7%

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News

13.05.2024 | 09:05:03 (dpa-AFX)
INDEX-MONITOR: Tui und Rational im Juni im MDax erwartet - Douglas im SDax

FRANKFURT (dpa-AFX) - Während im Dax <DE0008469008> zur Indexüberprüfung im Juni alles beim Alten bleiben dürfte, bahnen sich im MDax <DE0008467416> und SDax <DE0009653386> Wechsel an. Die Blicke gehen hier vor allem auf den Reisekonzern Tui <DE000TUAG505> und die im März an die Börse zurückgekehrte Parfümeriekette Douglas <DE000BEAU7Y1>.

Die Deutsche Börse wird die Indizes der Dax-Familie, bestehend aus dem Leitindex Dax, dem MDax für mittelgroße Unternehmen, dem SDax für die kleineren Unternehmen sowie dem Technologiewerte-Index TecDax <DE0007203275>, am Mittwoch, 5. Juni, überprüfen. Etwaige Änderungen werden am Abend nach US-Börsenschluss mitgeteilt und treten am Montag, 24. Juni, in Kraft.

Im deutschen Leitindex gebe es derzeit nur eine Unsicherheit, und die betreffe die mögliche Übernahme des Kunststoffkonzerns Covestro <DE0006062144> durch den arabischen Ölkonzern Dhabi National Oil (Adnoc), sagte Index-Experte Luca Thorißen von der Investmentbank Stifel der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX am Freitag. Allerdings dürfte, selbst wenn Neuigkeiten bald bekannt würden, ein Wechsel im Dax zur außerordentlichen Index-Überprüfung durch die Deutsche Börse wohl noch nicht stattfinden.

Für den MDax erwarten Thorißen und auch Index-Experte Pankaj Gupta die Rückkehr der Tui-Aktie. Nachdem der Reisekonzern in den streng regulierten Prime Standard der Frankfurter Börse zurückgekehrt und der letzte Handelstag in London der 21. Juni ist, dürfte Gupta zufolge einer Aufnahme der Aktie in den MSCI EMU Small-Cap-Index am 10. Juni und dem MDax am 24. Juni nichts mehr im Wege stehen.

Außerdem rechnet der Stifel-Experte damit, dass Rational <DE0007010803> wieder in den MDax zurückkehrt. Der Großküchenausrüster hatte den Index im März verlassen müssen, da ein Kriterium aus dem Deutschen Corporate Governance Kodex, den Empfehlungen für gute Unternehmensführung, nicht eingehalten worden war. Konkret ging es um die Amtsdauer des Vorsitzenden des Prüfungsausschusses im Aufsichtsrat. Hans Maerz hatte die Zwölfjahresgrenze als Mitglied überschritten und wurde daher nach den geltenden Regeln nicht mehr als unabhängig angesehen.

Zudem dürfte laut Thorißen der Nutzfahrzeughersteller Traton <DE000TRAT0N7> aus dem SDax in den MDax aufsteigen und damit den Fernsehkonzern RTL <LU0061462528> in den Index der kleineren Werte abdrängen.

Für Börsenneuling Douglas, der in den SDax aufgenommen werden dürfte, rechnet der Stifel-Experte mit dem Ausscheiden von Heidelberger Druck <DE0007314007>. Darüber hinaus, - da wegen der Aufnahme von Tui und Rational <DE0007010803> in den MDax voraussichtlich der Wechselrichterhersteller SMA Solar <DE000A0DJ6J9> und der Autovermieter Sixt <DE0007231326> in SDax absteigen müssen - dürften noch der Versicherer W&W <DE0008051004> und der Wasserstoff-Spezialist Thyssenkrupp Nucera <DE000NCA0001> herausgenommen werden.

Die Aktie von Borussia Dortmund <DE0005493092> (BVB) sollte unterdessen auch vom Börsenglück gesegnet sein. Die Rückkehr des BVB in den Kreis der europäischen Fußball-Elite samt dem Einzug in das Champions-League-Finale rettet dem Fußballclub laut Thorißen recht sicher auch den Platz im SDax.

Index-Änderungen sind vor allem für Fonds wichtig, die Indizes real nachbilden (physisch replizierende ETF). Dort muss dann entsprechend umgeschichtet werden, was kurzfristig Einfluss auf die Aktienkurse haben kann./ck/la/he

02.05.2024 | 14:10:17 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Großküchenausrüster Rational macht mehr Gewinn - Aktie im Minus
02.05.2024 | 12:05:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Warburg Research belässt Rational auf 'Hold' - Ziel 770 Euro
02.05.2024 | 07:05:13 (dpa-AFX)
Großküchenausrüster Rational macht mehr Gewinn
02.05.2024 | 07:00:42 (dpa-AFX)
EQS-News: Rational AG startet mit erfolgreichem erstem Quartal ins Geschäftsjahr 2024 (deutsch)
15.04.2024 | 11:35:00 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: RBC hebt Ziel für Rational auf 550 Euro - 'Underperform'
02.04.2024 | 09:05:04 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Barclays senkt Rational auf 'Equal Weight' und hebt Kursziel an