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Discount 5,5 2025/12: Basiswert Deutsche Pfandbriefbank

DJ70XL / DE000DJ70XL2 //
Quelle: DZ BANK: Geld 12.12. 08:50:08, Brief
DJ70XL DE000DJ70XL2 // Quelle: DZ BANK: Geld 12.12. 08:50:08, Brief
3,95 EUR
Geld in EUR
-- EUR
Brief in EUR
0,25%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 5,055 EUR
Quelle : Xetra , 11.12.
  • Max Rendite --
  • Max Rendite in % p.a. --
  • Discount in % --
  • Cap 5,50 EUR
  • Abstand zum Cap in % 8,80%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 5,5 2025/12: Basiswert Deutsche Pfandbriefbank

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 12.12. 08:50:08
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2024 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DJ70XL / DE000DJ70XL2
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 28.12.2023
Erster Handelstag 28.12.2023
Letzter Handelstag 18.12.2025
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 19.12.2025
Zahltag 30.12.2025
Fälligkeitsdatum 30.12.2025
Cap 5,50 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 12.12.2024, 08:50:08 Uhr mit Geld 3,95 EUR / Brief --
Spread Absolut --
Spread Homogenisiert --
Spread in % des Briefkurses --
Discount Absolut --
Discount in % --
Max Rendite absolut --
Max Rendite --
Max Rendite in % p.a. --
Seitwärtsrendite in % --
Seitwärtsrendite p.a. --
Abstand zum Cap Absolut 0,445 EUR
Abstand zum Cap in % 8,80%
Performance seit Auflegung in % -11,63%

Basiswert

Basiswert
Kurs 5,055 EUR
Diff. Vortag in % -0,88%
52 Wochen Tief 3,668 EUR
52 Wochen Hoch 6,500 EUR
Quelle Xetra, 11.12.
Basiswert Deutsche Pfandbriefbank AG
WKN / ISIN 801900 / DE0008019001
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 30.12.2025 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Deutsche Pfandbriefbank AG an der maßgeblichen Börse am 19.12.2025 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 5,50 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 12.11.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
5,4

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
12,1%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,73 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist DT.PFANDBRIEFBANK ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 12.11.2024 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 12.11.2024 bei einem Kurs von 4,96 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance -0,3% vs. STOXX600 Die relative Performance der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt -0,3%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 15.10.2024 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 15.10.2024 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 5,36.
Wachstum KGV 5,5 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 5,4 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 23,6% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 6 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 6 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,8% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 31,21% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 06.09.2024 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 4,1%.
Beta 0,54 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,54% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 12,1% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind nahezu unabhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,22 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,22 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,22 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 29,1%
Volatilität der über 12 Monate 46,8%

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News

13.11.2024 | 13:11:56 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Deutsche Pfandbriefbank sieht Talsohle erreicht - Aktie legt zu

GARCHING (dpa-AFX) - Die Deutsche Pfandbriefbank <DE0008019001> (pbb) erwartet für die nahe Zukunft noch keinen Aufschwung im kriselnden Gewerbeimmobilienmarkt. Einen weiteren Preisverfall erwartet der neue Vorstandschef Kay Wolf zwar nicht. Dennoch hält sich das Institut beim Abschluss neuer Kredite weiter zurück und rechnet für das laufende Jahr mit weniger Neugeschäft als zuvor geplant. Nach dem herben Gewinneinbruch von 2023 sieht Wolf die Bank immerhin auf Kurs, ihr Vorsteuerergebnis wie angekündigt deutlich zu steigern. An der Börse sorgten die Nachrichten für Erleichterung.

Die Aktie der Pfandbriefbank gewann am Vormittag zeitweise rund neun Prozent. Am frühen Nachmittag lag sie noch mit 4,4 Prozent im Plus bei 5,17 Euro und gehörte damit zu den stärksten Titeln im Nebenwerte-Index SDax <DE0009653386>. Nach einem Kurseinbruch im Frühjahr wird das Papier noch rund 16 Prozent billiger gehandelt als zum Jahreswechsel. Im Februar war der Kurs zeitweise auf weniger als 3,70 Euro gesackt, hatte sich aber ab März erholt.

Die im Münchner Vorort Garching ansässige Pfandbriefbank ist auf die Finanzierung von Gewerbeimmobilien in Europa und den USA spezialisiert. Vor allem der Markt für Büros war nach dem Ende der Nullzins-Phase vor zwei Jahren mit sinkenden Preisen und Erträgen in die Krise gestürzt, sowohl in den USA als auch in Europa gerieten etliche Immobilienfonds und Projektentwickler in finanzielle Schwierigkeiten.

Bei den Immobilienpreisen sei der Boden erreicht, sagte der Bankchef - sieht jedoch noch "keine nachhaltige Wende". Unterdessen schätzt der Manager, dass das schwankungsanfällige und unsichere Umfeld in den nächsten Quartalen erhalten bleibt. Als einen von mehreren Gründen nannte er die politische Ungewissheit über die künftige Wirtschaftspolitik der USA nach der Präsidentschaftswahl.

Die Pfandbriefbank war zwischenzeitlich selbst in schwierige See geraten, steht mittlerweile aber wieder besser da. Im dritten Quartal verdiente die Bank unter dem Strich 34 Millionen Euro und damit gut viermal so viel wie ein Jahr zuvor. In den ersten drei Quartalen insgesamt stiegen die Erträge leicht auf 425 Millionen Euro, nach 415 Millionen im Vorjahr.

Der pbb-Vorstand ist bei der Kreditvergabe sehr auf Vorsicht bedacht, denn das Neugeschäft belief sich in den ersten neun Monaten auf nur 2,5 Milliarden Euro. Das waren 1,7 Milliarden weniger als in den ersten neun Monaten des Vorjahres.

Für das Gesamtjahr hatte Bankchef Wolf bisher ein Neugeschäft von 6 bis 7 Milliarden Euro angepeilt. Jetzt sollen es nur noch etwa 5,5 Milliarden sein. Der Löwenanteil davon soll im laufenden vierten Quartal unterschrieben werden. Dem Vorstandschef zufolge hat die Bank viele Neuverträge in der Pipeline. Dabei lege sie besonderen Wert auf die Marge.

Unterdessen versucht der Vorstand die Gefahr durch Kreditausfälle weiter in den Griff zu bekommen. Im dritten Quartal legte die Bank 37 Millionen Euro für gefährdete Darlehen zurück und damit deutlich weniger als ein Jahr zuvor. In den gesamten ersten neun Monaten fiel die Risikovorsorge mit 140 Millionen allerdings noch deutlich höher aus als im Vorjahreszeitraum mit 104 Millionen.

Nachdem der Vorsteuergewinn der Bank 2023 auf 90 Millionen Euro eingebrochen war, peilt Wolf für 2024 weiterhin eine deutliche Steigerung an. Genauer eingrenzen wollte er diese Prognose auf Nachfrage jedoch nicht und verwies dabei auf die unsicheren Rahmenbedingungen.

Der Manager hatte die Führung der Pfandbriefbank im Frühjahr mitten in ihrer Krise von ihrem langjährigen Vorstandschef Andreas Arndt übernommen. Im Oktober strich er auch dessen mittelfristiges Gewinnziel für das Jahr 2026. Der von Arndt angepeilte Vorsteuergewinn von mehr als 300 Millionen Euro sei auch 2027 nicht zu erreichen, sagte Wolf auf Nachfrage. Der Manager will nun den Anteil der Büros im Kreditbestand deutlich senken und setzt stattdessen stärker auf die Finanzierung von Rechenzentren, Hotels und Wohnanlagen für Senioren./stw/cho/tav/jha

13.11.2024 | 13:06:13 (dpa-AFX)
OFFIZIELLE KORREKTUR: Deutsche Pfandbriefbank verdient wieder mehr
13.11.2024 | 07:09:50 (dpa-AFX)
Deutsche Pfandbriefbank verdient wieder mehr
05.11.2024 | 10:19:27 (dpa-AFX)
EZB-Bankenaufsicht: Banken müssen Widerstandskraft stärken
14.10.2024 | 14:11:05 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Pfandbriefbank weiter unter Druck - Chartbild trübt sich ein
10.10.2024 | 14:15:11 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Pfandbriefbank kappt Mittelfrist-Ziele und schrumpft US-Geschäft
10.10.2024 | 12:08:29 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Deutsche Pfandbriefbank unter Druck - Mittelfristziel gestrichen