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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
1 Rheinmetall AG 703000 19,20 4.470
/product/underlying/index/wkn/HAG000
20363839
2 Hensoldt AG HAG000 15,40 695
/product/underlying/index/wkn/ENER6Y
20404833
3 Siemens Energy AG ENER6Y 14,60 1.661
/product/underlying/index/wkn/A2LQ88
22146227
4 AUTO1 Group SE A2LQ88 14,30 292
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
5 Scout24 SE A12DM8 14,10 250
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
6 Commerzbank AG CBK100 13,90 1.733
/product/underlying/index/wkn/604700
456519
7 Heidelberg Materials AG 604700 13,50 1.439
/product/underlying/index/wkn/590900
2284372
8 Bilfinger SE 590900 12,90 394
/product/underlying/index/wkn/RENK73
39449778
9 RENK Group AG Inhaber-Aktien o.N. RENK73 12,90 751
/product/underlying/index/wkn/FTG111
7253372
10 flatexDEGIRO AG FTG111 12,50 254
/product/underlying/index/wkn/750000
451547
11 ThyssenKrupp AG 750000 12,10 1.056
/product/underlying/index/wkn/660200
2284376
12 GEA Group AG 660200 11,20 180
/product/underlying/index/wkn/578560
464677
13 Fresenius SE & Co. KGaA 578560 10,50 1.001
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
14 Deutsche Boerse AG 581005 10,20 1.136
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
15 MTU Aero Engines AG A0D9PT 9,80 961
/product/underlying/index/wkn/840400
451491
16 Allianz SE 840400 9,70 1.839
/product/underlying/index/wkn/607000
2815674
17 Hochtief AG 607000 9,70 336
/product/underlying/index/wkn/TLX100
2285506
18 Talanx AG TLX100 9,50 271
/product/underlying/index/wkn/A0M46B
865323
19 Iberdrola S.A. A0M46B 9,40 132
/product/underlying/index/wkn/514000
450507
20 Deutsche Bank AG 514000 9,40 2.428