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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/ENER6Y
20404833
1 Siemens Energy AG ENER6Y 17,40 1.067
/product/underlying/index/wkn/555750
451497
2 Deutsche Telekom AG 555750 17,20 1.431
/product/underlying/index/wkn/A2LQ88
22146227
3 AUTO1 Group SE A2LQ88 16,90 307
/product/underlying/index/wkn/716460
451645
4 SAP SE 716460 15,40 2.380
/product/underlying/index/wkn/604700
456519
5 Heidelberg Materials AG 604700 14,70 1.273
/product/underlying/index/wkn/863195
1123795
6 EssilorLuxottica 863195 14,50 368
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
7 Rheinmetall AG 703000 13,80 2.727
/product/underlying/index/wkn/660200
2284376
8 GEA Group AG 660200 12,70 173
/product/underlying/index/wkn/A2ANT0
527301
9 Ahold Delhaize NV A2ANT0 12,40 234
/product/underlying/index/wkn/A0M46B
865323
10 Iberdrola S.A. A0M46B 12,20 133
/product/underlying/index/wkn/A2DJV6
899003
11 Unicredito Italiano S.p.A. A2DJV6 12,10 284
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
12 MTU Aero Engines AG A0D9PT 12,00 877
/product/underlying/index/wkn/850605
899007
13 Intesa Sanpaolo S.p.A. 850605 11,70 146
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
14 Scout24 SE A12DM8 11,60 279
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
15 Deutsche Boerse AG 581005 11,30 933
/product/underlying/index/wkn/578560
464677
16 Fresenius SE & Co. KGaA 578560 11,20 1.069
/product/underlying/index/wkn/ZAL111
3400462
17 Zalando SE ZAL111 10,80 871
/product/underlying/index/wkn/840400
451491
18 Allianz SE 840400 10,80 1.838
/product/underlying/index/wkn/607000
2815674
19 Hochtief AG 607000 10,80 330
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
20 Commerzbank AG CBK100 10,70 1.456