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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/A2DJV6
899003
1 Unicredito Italiano S.p.A. A2DJV6 16,50 416
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
2 Rheinmetall AG 703000 16,30 1.804
/product/underlying/index/wkn/924781
1129025
3 Safran 924781 14,80 61
/product/underlying/index/wkn/850605
899007
4 Intesa Sanpaolo S.p.A. 850605 14,50 186
/product/underlying/index/wkn/860180
713554
5 Schneider Electric S.A. 860180 12,70 366
/product/underlying/index/wkn/514000
450507
6 Deutsche Bank AG 514000 12,50 1.964
/product/underlying/index/wkn/872087
554991
7 Compagnie de Saint-Gobain S.A. 872087 12,40 309
/product/underlying/index/wkn/843002
451501
8 Muenchener Rueckversicherungs AG 843002 11,50 1.886
/product/underlying/index/wkn/TLX100
2285506
9 Talanx AG TLX100 11,40 267
/product/underlying/index/wkn/A1K023
4368905
11 Süss Microtec AG A1K023 11,20 393
/product/underlying/index/wkn/A2ANV3
451651
12 ING Groep N.V. A2ANV3 11,20 635
/product/underlying/index/wkn/716460
451645
10 SAP SE 716460 11,20 2.171
/product/underlying/index/wkn/A2ACKK
4491892
14 Ferrari New N.V. A2ACKK 10,40 374
/product/underlying/index/wkn/830350
1048800
13 Tag Immobilien AG 830350 10,40 318
/product/underlying/index/wkn/604700
456519
15 Heidelberg Materials AG 604700 10,30 1.224
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
16 Commerzbank AG CBK100 10,00 1.397
/product/underlying/index/wkn/749399
4095491
17 STROEER OUT-OF-HOME AG INHABER-AKTIEN O.N. 749399 9,90 301
/product/underlying/index/wkn/663200
2285848
18 MorphoSys AG 663200 9,70 41
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
19 Airbus Group SE 938914 8,90 930
/product/underlying/index/wkn/840400
451491
20 Allianz SE 840400 8,80 1.996