Anlage-Impulse

Kaum ein europäischer Konzern ist so breit auf die neue Souveränitätswelle ausgerichtet wie Thales. Europa investiert in Luftverteidigung, Radar, militärische Kommunikation und Cybersecurity. Gleichzeitig soll mit Project Bromo ein europäischer Weltraumkonzern entstehen, der die Abhängigkeit von amerikanischen Anbietern wie SpaceX reduziert. Bei Thales schlagen diese Trends bereits im Auftragseingang durch und machen die 18,3er KGV-Aktie attraktiv.

Nordex profitiert gleich von mehreren strukturellen Treibern: Der Auftragseingang steigt kräftig, die USA entwickeln sich zum neuen Wachstumsmarkt und mit der N193/7.X bringt der Konzern eine leistungsstärkere Turbinengeneration auf den Markt. Gleichzeitig sorgt der enorme Strombedarf von KI-Rechenzentren dafür, dass zusätzliche Erzeugungskapazitäten weltweit dringend benötigt werden. Operativ hat Nordex seine Profitabilität bereits deutlich verbessert und strebt mittelfristig eine EBITDA-Marge von 10 bis 12 % an.

Bei 2G Energy entsteht gerade eine völlig neue Story. Der Spezialist für dezentrale Gasmotorenkraftwerke profitiert nicht mehr nur von Biogas, Kraft-Wärme-Kopplung und der Energiewende. Der explosionsartige Strombedarf amerikanischer Rechenzentren macht On-Site-Power zu einem neuen Milliardenmarkt. Genau dafür liefert 2G eine schnell verfügbare Lösung und legt damit die Basis für eine Umsatzverdopplung auf 1 Mrd. Euro bis Dekadenende!

OpenAI erklärt mit GPT-6 Astra den Beginn der Allgemeinen KI-Ära und für die Halbleiterindustrie bedeutet das vor allem: Der Bedarf an immer leistungsfähigeren KI-Chips, HBM und Advanced Packaging steigt weiter. SUSS MicroTec sitzt mit Coating und Hybrid Bonding direkt an mehreren Engpässen dieser Wertschöpfungskette. Ein 115 Mio. Euro-Großauftrag trieb den Auftragseingang im ersten Halbjahr auf 410 Mio. Euro. Ab 2027 sollte der Rekord-Auftragsbestand von 473,7 Mio. Euro stärker in Umsatz und Ergebnis durchschlagen und bis 2030 eine Wachstumsphase begünstigen.

Nach einem außerordentlich starken ersten Halbjahr hob der Vorstand von der Friedrich Vorwerk Group SE Mitte August die EBITDA-Ziele für das Gesamtjahr 2026 auf 180 bis 200 Millionen Euro an. Die Umsatzerwartung blieb dabei stabil. Der Konzern sitzt aktuell auf einem Auftragsbestand von über einer Milliarde Euro.

Bei Jungheinrich könnte sich nach einem schwierigen ersten Halbjahr ein Comeback anstehen. Der Stapler- und Intralogistikspezialist leidet noch unter Preisdruck, schwacher europäischer Industriekonjunktur und Sondereffekten. Gleichzeitig verbessert sich jedoch das makroökonomische Umfeld, der Auftragseingang zieht bereits an und mit Lagerautomatisierung, mobilen Robotern und internationaler Expansion wachsen neue Geschäftsfelder überproportional. Mit einem 2027er-KGV von nur rund 8,8 wird davon bislang wenig eingepreist.