DAX-Analyse
Wohin läuft der DAX? Mithilfe der Instrumente der technischen Analyse untersuchen die Redakteure von TraderFox den DAX. Hierbei heben sie markante Unterstützungen und Widerstände hervor und zeigen potenzielle Anlaufpunkte für den deutschen Leitindex auf. Der Fokus der täglichen Analyse liegt auf einem Zeitfenster von einigen Tagen bis zu mehreren Wochen.
Überverkaufter Oszillator bereitet Kaufsignal vor
Gap-Closing bei 23.261 Punkten im Visier
Nach dem Kursanstieg auf neue Höchststände am 05. Juni hat der übergeordnete Aufwärtstrend eine Verschnaufpause eingelegt. Hierbei ist der DAX vom überkauften Bereich des oberen Bollinger-Bandes bis in den überverkauften Bereich unter das untere Bollinger-Band gefallen. An den letzten sechs Handelstagen ist es dem Index dabei nicht gelungen, sich nachhaltig vom ausweitenden, unteren Bollinger-Band zu lösen. Stattdessen haben die Verkaufssignale der Slow Stochastik und des GD 20 die Kursentwicklung in Richtung des GD 50 geführt. Sollten sich nun allerdings Stabilisierungstendenzen am unteren Bollinger-Band zeigen, könnte eine Erholungsbewegung und damit die Fortsetzung des Aufwärtstrends eingeleitet werden. Bestätigt wird dieses Szenario derzeit durch die Kaufsignale des GD 50 und GD 200. Kursanstiege könnten wiederum zeitnah auch ein Kaufsignal in der stark überverkauften Slow Stochastik auslösen. Ein solches Signal wird erzeugt, sobald die grüne Signallinie des Oszillators wieder über die rote Linie steigt. Charttechnisch könnte neben dem Wiedereintritt in die Bollinger-Bänder das Tagestief vom 18. Juni bei 23.261 Punkten (Widerstand 1) ins Visier genommen werden. Durch die Berührung dieser Kursmarke würde wiederum eine noch offene Kurslücke wieder geschlossen werden. Anschließend könnte sich die Aufwärtsbewegung in Richtung des Tageshochs vom 18. Juni bei 23.506 Punkten (Widerstand 2) ausweiten. Sobald auch dieses Hindernis überwunden wurde, könnte der Index die Zurückeroberung des mittelfristig relevanten GD 20 forcieren. Heute steht insbesondere der große Verfallstag auf dem Terminmarkt im Fokus der Investoren. Vorbörslich wird der DAX mit einem Kursanstieg von +0,7 % getaxt. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX unter die Marke von 22.858 Punkten (Unterstützung 2) fällt.
9,57x Hebel
10,31% Abstand zum Knock-Out in %
8,22x Hebel
12,29% Abstand zum Knock-Out in %
"Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung hier nur beispielhaft und verkürzt dargestellt ist. Der Chart zeigt die Entwicklung des Indikators der Slow Stochastik in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Quelle: TraderFox"
Neues Tief
Signaldatum: 12.06.2025 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:
62 % Wahrscheinlichkeit für eine 2 % Rally in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO LONG 20.868,03 OPEN END, Hebel etwa bei 10,55, WKN: DY75F0
46 % Wahrscheinlichkeit für einen 2 % Kursrückgang in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO SHORT 26.124,28 OPEN END, Hebel etwa bei 7,46, WKN: DY8LQQ
Präferiertes Szenario: Überverkaufte Lage als Basis für Kurserholung
Langfristig befindet sich der DAX in einem intakten Aufwärtstrend. Dieser Trend konnte am 05. Juni ein Allzeithoch über dem oberen Bollinger-Band markieren. Die überkaufte Situation hat dann allerdings eine Korrekturbewegung ausgelöst, welche die Kursentwicklung bis in den überverkauften Bereich unter das untere Bollinger-Band und in die Nähe des GD 50 geführt hat. Die sich ausweitenden Bollinger-Bänder und die entstandenen Verkaufssignale in der Slow Stochastik und durch das Unterschreiten des GD 20 belasten den Index derzeit. Die Kaufsignale des GD 50 und GD 200 sind derweil weiterhin intakt und sofern sich der DAX am unteren Bollinger-Band stabilisieren sollte, könnte eine Erholungsbewegung vorbereitet werden. In diesem Szenario könnte die überverkaufte Slow Stochastik zeitnah ein Kaufsignal triggern. Es wird ausgelöst, sobald die grüne Signallinie des Oszillators wieder über die rote Linie steigt.
Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Neues Tief“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 62 %, seit dem 02.01.2000, mit einer Rally von 2 % zu rechnen.
Im Szenario einer Trendfortsetzung markiert das Tagestief vom 18. Juni bei 23.261 Punkten (Widerstand 1) die erste Hürde. Durch die Berührung dieser Kursmarke würde die am Donnerstag nach dem Gap-Down entstandene Kurslücke wieder geschlossen werden. Anschließend könnte sich die Erholungsbewegung in Richtung des Tageshochs vom 18. Juni bei 23.506 Punkten (Widerstand 2) ausweiten. Das Überschreiten dieser Barriere könnte wiederum den Weg für Anschlusskäufe in Richtung des mittelfristig relevanten GD 20 ebnen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO LONG 20.868,03 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DY75F0)* mit einem Basispreis von 20.868,03 Punkten. Der Hebel liegt am 20.06.2025 um 07:00 Uhr bei rund 10,55. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig unter die Unterstützung bei 22.858 Punkten (Unterstützung 2) fällt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
- 1. Widerstand 23.261
- 2. Widerstand 23.506
- 1. Unterstützung 23.039
- 2. Unterstützung 22.858
Gegenszenario: Verkaufssignale bestätigen die Abwärtsbewegung
Der Kursanstieg am 05. Juni hat den DAX zum einen auf ein neues Allzeithoch geführt, zum anderen wurde allerdings auch eine lokale Topbildung im überkauften Bereich ausgebildet. Seither hat der Index eine Korrekturbewegung vom oberen Bollinger-Band bis zum unteren Bollinger-Band absolviert. Der weiterhin anhaltende Verkaufsdruck trägt derweil dazu bei, dass sich die Bollinger-Bänder ausweiten und der Index in Richtung des GD 50 tendiert. Sollte der gleitende Durchschnitt unterboten werden, würde ein weiteres Verkaufssignal getriggert werden. Derzeit weisen bereits der GD 20 sowie die überverkaufte Slow Stochastik Verkaufssignale aus.
Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Neues Tief“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 46 %, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 2 % zu rechnen.
Charttechnisch könnte die intakte Abwärtsbewegung in Kombination mit den sich ausweitenden Bollinger-Bändern weitere Kursrücksetzer auslösen. Hierbei markiert der GD 50 bei derzeit 23.039 Punkten (Unterstützung 1) den ersten Haltebereich. Der nachhaltige Abverkauf unter den gleitenden Durchschnitt würde ein weiteres Verkaufssignal erzeugen. Hierdurch könnten wiederum weitere Kursrückgänge bis zum Verlaufstief vom 06. Mai bei 22.858 Punkten (Unterstützung 2) begünstigt werden. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO SHORT 26.124,28 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DY8LQQ)* mit einem Basispreis von 26.124,28 Punkten. Der Hebel liegt am 20.06.2025 um 07:00 Uhr bei 7,46. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX über die Marke von 23.506 Punkten (Widerstand 2) steigt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
Hinweis: Dies ist ein Werbebeitrag!
Die aktuelle interaktive DAX-Chartanalyse
Im folgenden interaktiven Chart sehen Sie die aktuelle Sicht unserer Redakteure auf den Stand des DAX. Die wichtigsten Widerstände haben wir mit roten horizontalen Linien markiert (W1 und W2); wichtige Unterstützungsniveaus sind mit grünen Linien gekennzeichnet (U1 und U2). Börsentäglich aktualisieren wir diese wichtigen Marken und ergänzen diese um weitere aktuelle Indikatoren.
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Hinweise auf Rechtliches, Prospekt, Werbung, Basisinformationsblatt sowie Risikohinweise
Risikohinweise
Wenn der Rückzahlungsbetrag der zuvor genannten Produkte niedriger ist als der gezahlte Kaufpreis, erleidet ein Anleger einen Verlust. Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK (Emittent) ihre Verpflichtungen aus dem jeweiligen Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
HINWEIS AUF DAS BASISINFORMATIONSBLATT
Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und kann durch Klick auf die oben in dem Abschnitt "Produktbeispiel mit pos. Einschätzung zum DAX" bzw. "Produktbeispiel mit neg. Einschätzung zum DAX " genannte WKN des jeweiligen Produkts (dann auf der jeweiligen Produktdetailseite im Abschnitt "Dokumente") abgerufen werden. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.
HINWEIS AUF DEN PROSPEKT
Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können durch Klick auf die oben in dem Abschnitt "Produktbeispiel mit pos. Einschätzung zum DAX" bzw. "Produktbeispiel mit neg. Einschätzung zum DAX " genannte WKN des jeweiligen Produkts (dann auf der jeweiligen Produktdetailseite im Abschnitt "Dokumente") abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
RECHTLICHE HINWEISE:
Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument wurde durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und ist zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Unsere Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.
Glossar
Eine ausführliche Erläuterung der hier genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
