DAX-Analyse
Wohin läuft der DAX? Mithilfe der Instrumente der technischen Analyse untersuchen die Redakteure von TraderFox den DAX. Hierbei heben sie markante Unterstützungen und Widerstände hervor und zeigen potenzielle Anlaufpunkte für den deutschen Leitindex auf. Der Fokus der täglichen Analyse liegt auf einem Zeitfenster von einigen Tagen bis zu mehreren Wochen.
Fortsetzung des Aufwärtstrends in Vorbereitung
Hindernis liegt bei 23.713 Punkten
Der DAX konnte am 05. Juni ein neues Allzeithoch im übergeordneten Aufwärtstrend etablieren. Anschließend setzte eine zweiwöchige Korrekturbewegung bis in den überverkauften Bereich unter das untere Bollinger-Band und zum GD 50 ein. Die erfolgreiche Etablierung eines Verlaufstiefs am 19. Juni hat dann die Basis für eine Erholungsbewegung gelegt, welche sich bis zum 24. Juni bis zum GD 20 ausweiten konnte. Dieser gleitende Durchschnitt fungierte dann wiederum an den letzten drei Tagen als Belastungsfaktor. Der Inside-Day vom 26. Juni in Kombination mit den weiterhin intakten Kaufsignalen des GD 50, GD 200 und eines in der Slow Stochastik könnten allerdings die Basis für die nächste Aufwärtswelle gelegt haben. Die erfolgreiche Fortsetzung des Aufwärtstrends könnte den Index dabei bis zum oberen Bollinger-Band und den Höchstständen führen. Das erste Hindernis notiert in diesem Szenario allerdings am Tageshoch vom 26. Juni bei 23.713 Punkten (Widerstand 1). Der Ausbruch über diese Hürde und den knapp darüber verlaufenden GD 20 könnte ein Kaufsignal erzeugen, welches weitere Kursanstiege bis zum Tagestief vom 11. Juni bei 23.942 Punkten (Widerstand 2) auslösen könnte. Durch die Berührung dieser Kursmarke würde wiederum eine seither bestehende und noch offene Kurslücke wieder geschlossen werden. Impulse erwarten die Anleger heute unter anderem durch die Daten der Uni-Michigan zum Verbrauchervertrauen und den Konsumentenerwartungen im Juni. Vorbörslich wird der DAX mit einem Kursanstieg von +0,6 % getaxt. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX unter die Marke von 23.314 Punkten (Unterstützung 2) fällt.
7,11x Hebel
14,08% Abstand zum Knock-Out in %
9,44x Hebel
10,54% Abstand zum Knock-Out in %
"Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung hier nur beispielhaft und verkürzt dargestellt ist. Der Chart zeigt die Entwicklung des Indikators der Slow Stochastik in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Quelle: TraderFox"
Gap Down
Signaldatum: 19.06.2025 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:
68% Wahrscheinlichkeit für für eine 2 % Rally in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO LONG 20.650,52 OPEN END, Hebel etwa bei 7,69, WKN: DY7W3Z
41% Wahrscheinlichkeit für für einen 2 % Kursrückgang in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO SHORT 26.566,10 OPEN END, Hebel etwa bei 8,33, WKN: DY9A30
Präferiertes Szenario: Inside-Day als Basis für nächste Aufwärtswelle
Nach einer Korrekturbewegung um rund 5,8 % im Zeitraum vom 05. Juni bis zum 19. Juni hat der der DAX zum Abbau der überverkauften Situation eine Erholungsbewegung eingeleitet. Der übergeordnete Aufwärtstrend wurde dabei am unteren Bollinger-Band und im Bereich des GD 50 aufgefangen. Charttechnische Kaufsignale durch den GD 50, GD 200 und eines in der Slow Stochastik haben dazu beigetragen, dass der DAX bis zum 24. Juni bereits eine Aufwärtsbewegung zum GD 20 absolvieren konnte. Knapp unter dem gleitenden Durchschnitt setzte dann eine Konsolidierung ein, welche durch den Inside-Day am 26. Juni die Basis für die nächste Aufwärtswelle gelegt haben könnte. Sollte der Ausbruch über den GD 20 gelingen, dann würde ein weiteres Kaufsignal erzeugt werden.
Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Down“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 68 %, seit dem 02.01.2000, mit einer Rally von 2 % zu rechnen.
In diesem Szenario markiert das Tageshoch vom 26. Juni bei 23.713 Punkten (Widerstand 1) die erste Hürde. Knapp darüber verläuft der GD 20, wodurch ein Kursanstieg über diese Distributionszone zugleich ein charttechnisches Kaufsignal erzeugen würde. Anschließend könnte sich die Aufwärtsbewegung in Richtung des Tagestiefs vom 11. Juni bei 23.942 Punkten (Widerstand 2) ausweiten. Durch die Berührung dieser Kursmarke würde wiederum eine seither bestehende und noch offene Kurslücke wieder geschlossen werden. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO LONG 20.650,52 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DY7W3Z)* mit einem Basispreis von 20.650,52 Punkten. Der Hebel liegt am 27.06.2025 um 07:00 Uhr bei rund 7,69. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig unter die Unterstützung bei 23.314 Punkten (Unterstützung 2) fällt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
- 1. Widerstand 23.713
- 2. Widerstand 23.942
- 1. Unterstützung 23.467
- 2. Unterstützung 23.314
Gegenszenario: GD 20 belastet die Kursentwicklung
Im Zeitraum vom 05. Juni bis zum 19. Juni hat der DAX vom lokalen Maximum bei 24.476 Punkten bis zum lokalen Minimum bei 23.051 Punkten insgesamt 1.425 Punkte an Wert verloren. Nach dieser dynamischen Verkaufswelle setzte bis zum 24. Juni eine Erholungsbewegung ein. Diese hat den Index bis zum GD 20 geführt. An den letzten drei Tagen konnte der DAX dabei den GD 20 nicht nachhaltig überwinden, wodurch er weiterhin ein Verkaufssignal ausweist. Sollte hierdurch eine neue Verkaufswelle vorbereitet werden, dann könnte der Index in Richtung des GD 50 tendieren. Sofern auch dieser gleitende Durchschnitt nachhaltig unterboten werden sollte, dann könnte ein zweites Verkaufssignal erzeugt werden.
Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gab Down“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 41 %, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 2 % zu rechnen.
Sofern der nachhaltige Ausbruch über den GD 20 misslingen sollte, dann könnte sich der Abgabedruck in den kommenden Tagen ausweiten. Hierbei markiert das Verlaufstief vom 25. Juni bei 23.467 Punkten (Unterstützung 1) den ersten Haltebereich. Der nachhaltige Abverkauf unter dieses Supportniveau könnte die Kursentwicklung zum GD 50 und zum Tageshoch vom 23. Juni bei 23.314 Punkten (Unterstützung 2) führen. Sollte diese Kursregion nachhaltig unterboten werden, dann könnte das entstehende Verkaufssignal den Index in den Folgetagen in Richtung des unteren Bollinger-Bandes führen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO SHORT 26.566,10 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DY9A30)* mit einem Basispreis von 26.566,10 Punkten. Der Hebel liegt am 27.06.2025 um 07:00 Uhr bei 8,33. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX über die Marke von 23.942 Punkten (Widerstand 2) steigt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
Hinweis: Dies ist ein Werbebeitrag!
Die aktuelle interaktive DAX-Chartanalyse
Im folgenden interaktiven Chart sehen Sie die aktuelle Sicht unserer Redakteure auf den Stand des DAX. Die wichtigsten Widerstände haben wir mit roten horizontalen Linien markiert (W1 und W2); wichtige Unterstützungsniveaus sind mit grünen Linien gekennzeichnet (U1 und U2). Börsentäglich aktualisieren wir diese wichtigen Marken und ergänzen diese um weitere aktuelle Indikatoren.
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Hinweise auf Rechtliches, Prospekt, Werbung, Basisinformationsblatt sowie Risikohinweise
Risikohinweise
Wenn der Rückzahlungsbetrag der zuvor genannten Produkte niedriger ist als der gezahlte Kaufpreis, erleidet ein Anleger einen Verlust. Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK (Emittent) ihre Verpflichtungen aus dem jeweiligen Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
HINWEIS AUF DAS BASISINFORMATIONSBLATT
Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und kann durch Klick auf die oben in dem Abschnitt "Produktbeispiel mit pos. Einschätzung zum DAX" bzw. "Produktbeispiel mit neg. Einschätzung zum DAX " genannte WKN des jeweiligen Produkts (dann auf der jeweiligen Produktdetailseite im Abschnitt "Dokumente") abgerufen werden. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.
HINWEIS AUF DEN PROSPEKT
Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können durch Klick auf die oben in dem Abschnitt "Produktbeispiel mit pos. Einschätzung zum DAX" bzw. "Produktbeispiel mit neg. Einschätzung zum DAX " genannte WKN des jeweiligen Produkts (dann auf der jeweiligen Produktdetailseite im Abschnitt "Dokumente") abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
RECHTLICHE HINWEISE:
Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument wurde durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und ist zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Unsere Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.
Glossar
Eine ausführliche Erläuterung der hier genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
