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Discount 22 2026/06: Basiswert STMicroelectronics

DQ5NKS / DE000DQ5NKS9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 30.07. 19:18:31, Brief 30.07. 19:18:31
DQ5NKS DE000DQ5NKS9 // Quelle: DZ BANK: Geld 30.07. 19:18:31, Brief 30.07. 19:18:31
19,08 EUR
Geld in EUR
19,14 EUR
Brief in EUR
0,16%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 22,94 EUR
Quelle : Euronext Par , 29.07.
  • Max Rendite 14,94%
  • Max Rendite in % p.a. 16,60% p.a.
  • Discount in % 16,56%
  • Cap 22,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -4,10%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 22 2026/06: Basiswert STMicroelectronics

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 30.07. 19:18:31
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2025 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DQ5NKS / DE000DQ5NKS9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 16.07.2024
Erster Handelstag 16.07.2024
Letzter Handelstag 18.06.2026
Handelszeiten 09:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 19.06.2026
Zahltag 26.06.2026
Fälligkeitsdatum 26.06.2026
Cap 22,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 30.07.2025, 19:18:31 Uhr mit Geld 19,08 EUR / Brief 19,14 EUR
Spread Absolut 0,06 EUR
Spread Homogenisiert 0,06 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,31%
Discount Absolut 3,80 EUR
Discount in % 16,56%
Max Rendite absolut 2,86 EUR
Max Rendite 14,94%
Max Rendite in % p.a. 16,60% p.a.
Seitwärtsrendite in % 14,94%
Seitwärtsrendite p.a. 16,60% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -0,94 EUR
Abstand zum Cap in % -4,10%
Performance seit Auflegung in % -4,22%

Basiswert

Basiswert
Kurs 22,94 EUR
Diff. Vortag in % 0,37%
52 Wochen Tief 15,50 EUR
52 Wochen Hoch 31,24 EUR
Quelle Euronext Par, 29.07.
Basiswert STMicroelectronics N.V.
WKN / ISIN 893438 / NL0000226223
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.06.2026 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts STMicroelectronics NV an der maßgeblichen Börse am 19.06.2026 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 22,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Analysten neutral, zuvor negativ (seit 25.07.2025)

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
11,7

Erwartetes KGV für 2027

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
51,6%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 23,64 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist STMICROELECTRONICS ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Analysten neutral, zuvor negativ (seit 25.07.2025) Die Gewinnprognosen pro Aktie haben sich in den letzten 7 Wochen nicht wesentlich verändert (Veränderungen zwischen +1% bis -1% werden als neutral betrachtet). Das letzte signifikante Analystensignal war negativ und hat am 25.07.2025 bei einem Kurs von 22,25 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet, gemäss theScreener Auf Basis des Wachstumspotentials und eigener Kriterien, erscheint uns der Aktienkurs aktuell leicht unterbewertet.
Relative Performance -12,2% Unter Druck (vs. STOXX600) Dividendenbereinigt liegt die Aktie über vier Wochen betrachtet -12,2% hinter dem STOXX600 zurück.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 25.07.2025 Der dividendenbereinigte technische 40-Tage Trend ist seit dem 25.07.2025 negativ.
Wachstum KGV 3,5 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 11,7 Erwartetes KGV für 2027 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2027.
Langfristiges Wachstum 39,9% Wachstum heute bis 2027 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2027.
Anzahl der Analysten 23 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 23 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,4% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 15,92% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Hoch, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Starke Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. starke Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,7%.
Beta 1,82 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,82% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 51,6% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 51,6% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 7,08 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 7,08 EUR oder 0,31% Das geschätzte Value at Risk beträgt 7,08 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,31%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 94,6%
Volatilität der über 12 Monate 53,0%

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News

28.07.2025 | 12:58:23 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Rückenwind für Chipwerte durch KI-Chipdeal und Zollabkommen

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die zuletzt angeschlagene Stimmung für die Chipbranche hat sich am Montag spürbar aufgehellt. Auslöser waren ein mehrere Milliarden US-Dollar schwerer Auftrag des E-Autobauers Tesla <US88160R1014> an Samsung <KR7005930003> sowie die Einigung zwischen den USA und Europa im Zollstreit.

Der Stoxx-600-Technology <EU0009658921> legte nach einer sechstägigen Talfahrt, in der er rund fünf Prozent eingebüßt hatte, spürbar zu. Zuletzt ging es um 1,7 Prozent hoch, womit er das europäische Branchentableau anführte.

Für die Infineon <DE0006231004>-Aktie ging es um 2,5 Prozent auf 35,35 Euro nach oben, nachdem sie in der vergangenen Woche um rund elf Prozent abgesackt war. ASML <NL0010273215> stiegen als Favorit im EuroStoxx 50 <EU0009658145> um 4,9 Prozent auf 634,70 Euro. ASM International (ASMI) <NL0000334118> gewannen 5,0 Prozent auf 447,80 Euro.

Im Cac 40 <FR0003500008> ging es für STMicro <NL0000226223> um 3,4 Prozent auf 23,00 Euro nach oben. In Asien waren Samsung zeitweise um sieben Plus gestiegen, bevor sie mit einem Plus von 4,6 Prozent in Seoul aus dem Handel gingen.

Analyst Sandeep Deshpande von der US-Bank JPMorgan wies darauf hin, dass über den Deal zwischen Tesla und Samsung seit Längerem gemunkelt worden, er letztlich aber wohl größer als erwartet ausgefallen sei. Die Koreaner werden Teslas KI-Chips der nächsten Generation fertigen. Hergestellt werden die sogenannten AI6-Chips im neuen Werk von Samsung in Texas. Die Vereinbarung hat einen Wert von umgerechnet 16,5 Milliarden US-Dollar (rund 14 Mrd Euro) und läuft bis Ende 2033. Tesla-Chef Elon Musk nannte die avisierte Summe zudem das "absolute Minimum", wie er auf seiner Social-Media-Plattform X schrieb.

Deshpande sieht unter den Europäern vor allem für ASML und ASMI "erheblichen Rückenwind" durch die Vereinbarungen zwischen den beiden Konzernen. Hinzu komme, dass das Handelsabkommen zwischen den USA und der EU vor allem für die Chipausrüster der Halbleiterindustrie positiv sei, da ihre Produkte als "strategisch" bewertet und daher mit einem "Null-für-Null-Zoll" belegt worden seien. Aixtron gewannen denn auch im MDax mehr als 3 Prozent an Wert. Für die Chiphersteller biete das Abkommen zumindest nun Sicherheit - allerdings zum Preis eines 15-prozentigen Zolls und damit zusätzlichen Kosten.

"Wir sehen das US-EU-Abkommen daher insbesondere als positiv für europäische Halbleiterausrüstungsunternehmen an. Der Wegfall der Unsicherheit dürfte die Auftragslage in den kommenden Quartalen positiv beeinflussen." Dabei erinnerte der JPMorgan-Experte daran, dass ASML zur Vorlage der Zahlen zum zweiten Quartal darauf hingewiesen hatte, dass Kunden wegen des Zollrisikos auf Ausrüstungsprodukte mit Bestellungen für ihre neuen Fabriken in den USA zögern würden.

Nicht zuletzt war das ein Grund gewesen, weshalb sich das Management nur vorsichtig zu 2026 geäußert hatte. ASML bereite sich zwar auf weiteres Wachstum vor, doch wegen der "zunehmenden Unsicherheit" könne ein solches aktuell noch nicht bestätigten werden, hatte es geheißen. Anleger hatte dies verschreckt.

Die Aktie ging seither auf Talfahrt und hat in den vergangenen acht Handelstagen in der Spitze fast 15 Prozent eingebüßt. Druck war dabei allerdings auch durch den in den USA notierten niederländischen Chiphersteller NXP <NL0009538784> auf die Aktie gekommen sowie durch Texas Instruments <US8825081040>, ASMI und zuletzt auch STMicro, denn alle hatten in dieser Zeit mit vorsichtigen bis schwachen Aussagen über die künftige Geschäftsentwicklung enttäuscht./ck/nas/mis

24.07.2025 | 10:18:27 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS 2: STMicro-Geschäftsausblick zieht auch Infineon mit runter
24.07.2025 | 08:46:12 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Chipwerte weiter im Fokus - STMicro sehr schwach nach Zahlen
23.07.2025 | 11:43:09 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Infineon und STMicro schwach - Ausblick von Texas Instruments
16.07.2025 | 09:56:00 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Chipwerte unter Druck - ASML verunsichert für 2026
02.07.2025 | 13:30:30 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Analysten treiben STMicro und Infineon - Suss unter Druck
20.06.2025 | 10:11:50 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Infineon an Dax-Spitze - Analyst sieht Besserung im Autobereich