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Discount 3,5 2026/03: Basiswert Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA

DY4RZ3 / DE000DY4RZ39 //
Quelle: DZ BANK: Geld 18.12. 15:46:13, Brief 18.12. 15:46:13
DY4RZ3 DE000DY4RZ39 // Quelle: DZ BANK: Geld 18.12. 15:46:13, Brief 18.12. 15:46:13
3,20 EUR
Geld in EUR
3,25 EUR
Brief in EUR
3,56%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 3,265 EUR
Quelle : Xetra , --
  • Max Rendite 7,69%
  • Max Rendite in % p.a. 31,42% p.a.
  • Discount in % 0,46%
  • Cap 3,50 EUR
  • Abstand zum Cap in % 7,20%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 3,5 2026/03: Basiswert Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 18.12. 15:46:13
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2025 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DY4RZ3 / DE000DY4RZ39
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 17.02.2025
Erster Handelstag 17.02.2025
Letzter Handelstag 19.03.2026
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 20.03.2026
Zahltag 27.03.2026
Fälligkeitsdatum 27.03.2026
Cap 3,50 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 18.12.2025, 15:46:13 Uhr mit Geld 3,20 EUR / Brief 3,25 EUR
Spread Absolut 0,05 EUR
Spread Homogenisiert 0,05 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,54%
Discount Absolut 0,015 EUR
Discount in % 0,46%
Max Rendite absolut 0,25 EUR
Max Rendite 7,69%
Max Rendite in % p.a. 31,42% p.a.
Seitwärtsrendite in % 0,46%
Seitwärtsrendite p.a. 1,71% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 0,235 EUR
Abstand zum Cap in % 7,20%
Performance seit Auflegung in % 11,50%

Basiswert

Basiswert
Kurs 3,265 EUR
Diff. Vortag in % 0,31%
52 Wochen Tief 2,775 EUR
52 Wochen Hoch 4,135 EUR
Quelle Xetra, --
Basiswert Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA
WKN / ISIN 549309 / DE0005493092
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Medien/Entertainment/Freizeit

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 27.03.2026 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Borussia Dortmund GmbH & Co KGaA an der maßgeblichen Börse am 20.03.2026 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 3,50 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 18.11.2025

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
27,5

Erwartetes KGV für 2028

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
34,8%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,43 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist BORUSSIA DORTMUND ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 18.11.2025 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 18.11.2025 bei einem Kurs von 3,27 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet, gemäss theScreener Auf Basis des Wachstumspotentials und eigener Kriterien, erscheint uns der Aktienkurs aktuell leicht unterbewertet.
Relative Performance -0,8% vs. STOXX600 Dividendenbereinigt war die Performance der letzten vier Wochen marktkonform: -0,8% relativ zum STOXX600.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 01.08.2025 Der dividendenbereinigte technische 40-Tage Trend ist seit dem 01.08.2025 negativ.
Wachstum KGV 1,6 >40% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 1,5 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall über 40%.
KGV 27,5 Erwartetes KGV für 2028 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2028.
Langfristiges Wachstum 41,3% Wachstum heute bis 2028 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2028.
Anzahl der Analysten 3 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 3 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,9% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 51% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 25.02.2025 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -20 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,1%.
Beta 0,57 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,57% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 34,8% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 0,19 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 0,19 EUR oder 0,06% Das geschätzte Value at Risk beträgt 0,19 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,06%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 15,0%
Volatilität der über 12 Monate 23,3%

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News

18.12.2025 | 15:44:40 (dpa-AFX)
'Ergebnismaschinerie' stockt: BVB noch einmal unter Druck

DORTMUND (dpa-AFX) - Sieg oder Krise: Borussia Dortmund <DE0005493092> steht vor einem richtungsweisenden Jahresfinale. Im brisanten Prestigeduell mit Borussia Mönchengladbach dürfte sich am Freitag (20.30 Uhr/Sat.1 und Sky) entscheiden, wie die Stimmung über Weihnachten und den Jahreswechsel wird. Nicht nur Trainer Niko Kovac ahnt, dass ohne einen Sieg dicke Luft droht.

"Wir möchten das letzte Spiel des Jahres 2025 unbedingt gewinnen, das ist unsere Ambition, unser Ziel. Dafür müssen wir das Stadion anzünden", sagte der zuletzt spürbar empfindlich gewordene Kovac am Donnerstag. Die Stimmung rund um den BVB ist dem Chefcoach zu negativ. "Ich glaube schon, dass wir eine richtig gute Entwicklung genommen haben, dass wir uns Stabilität erarbeitet haben."

Unruhe wächst

Tatsächlich stehen die Dortmunder deutlich besser da als noch vor Jahresfrist unter seinem Vorgänger Nuri Sahin, der zu Beginn des Jahres gehen musste. Bislang 29 Punkte nach 14 Spielen sind die beste Ausbeute seit vier Jahren. Der Kurs des Tabellendritten zeigt klar in Richtung Champions League. Nur schwingt beim BVB, der halt auch schon wieder neun Zähler hinter dem FC Bayern liegt, auch immer ein 'Aber' mit.

Denn die "Ergebnismaschinerie" BVB, wie Gladbach-Coach Eugen Polanski den Widersacher vom Freitag nannte, ist ins Stocken geraten. Nicht nur Polanski hat in Dortmund eine gewisse "Unruhe von außen" ausgemacht. Nur drei Siege aus den vergangenen neun Pflichtspielen haben Wirkung gezeigt.

Tatsächlich ist die Nervosität am Borsigplatz kurz vor dem Jahresende spürbar größer, es gibt Querschüsse und vermehrt interne Kritik. Nach dem 2:0 gegen 1899 Hoffenheim beklagte Julian Brandt den Spielansatz in jener Partie. Nach der 2:2-Blamage in der Champions League gegen den norwegischen Vizemeister Bodö/Glimt holte Abwehrchef Nico Schlotterbeck gar zu einem Rundumschlag gegen die Mitspieler aus.

Sammer beklagt "zu viel Harmoniebedürftigkeit"

Die BVB-Bosse reagierten darauf nach außen gelassen, diskutieren intern aber sehr wohl über die Außendarstellung. Auch die öffentlichkeitswirksame Kritik des externen Beraters Matthias Sammer, der "zu viel Harmoniebedürftigkeit" beim BVB monierte, zeigte Wirkung. Medienberichten über angebliche clubinterne Kritik an Sportdirektor Sebastian Kehl und Sportchef Lars Ricken treten die Bosse vehement entgegen. Der neue Clubchef Carsten Cramer betont aktuell gerne die Einigkeit in der Führungsriege.

Gladbachs Sportchef Rouven Schröder wähnt in der aktuellen Gemengelage auch in Dortmund, wo die niederrheinische Borussia zuletzt elfmal am Stück verlor, "immer eine Chance, auch da zu bestehen". Die Gladbacher haben registriert, dass Dortmund zuletzt auch daheim anfällig war. Einige späte Gegentore sorgten für Punktverluste.

Remis-Könige aus Dortmund

"Wenn du nicht gewinnen kannst, darfst du nicht verlieren", sagte BVB-Coach Kovac zu mehreren Unentschieden zuletzt. Fünf an der Zahl bislang sind aber vielleicht etwas viel für einen Club wie den BVB. Kein anderes Team in der Liga spielte öfter unentschieden als die Dortmunder.

"Wir könnten sicherlich den ein oder anderen Punkt mehr haben", räumte Kovac ein. "Ich bin trotzdem mit der Entwicklung der Mannschaft zufrieden." Die Bewertung seiner Arbeit nach fast elf Monaten im Amt will er sich nicht durch einen erneuten Rückschlag am Freitag negativ beeinflussen lassen./lap/DP/men

15.12.2025 | 19:05:49 (dpa-AFX)
Sammer zu BVB-Poker mit Schlotterbeck: 'Deadlines setzen'
15.12.2025 | 17:47:27 (dpa-AFX)
WDH/AKTIE IM FOKUS 2: Kurssprung bei Juventus-Aktien nach Tether-Offerte
15.12.2025 | 17:26:44 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Kurssprung bei Juventus-Aktien nach Tether-Offerte
15.12.2025 | 16:52:09 (dpa-AFX)
Dortmunds Bellingham für zwei Spiele gesperrt
15.12.2025 | 16:49:58 (dpa-AFX)
EQS-DD: Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA (deutsch)
15.12.2025 | 16:47:05 (dpa-AFX)
EQS-DD: Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA (deutsch)