ENI: Öl-Milliarden treiben Solarparks und Bioraffinerien voran
Produktmanager bei der DZ BANK
Produktmanager bei der DZ BANK
ENI setzt fossile Gewinne für den Ausbau neuer Energieanlagen ein
ENI bohrt vor der Küste Afrikas nach Öl und betankt gleichzeitig Formel-1-Trucks mit umgewandeltem Frittierfett. Das ist kein Widerspruch, sondern Teil des ertragsstarken Geschäftsmodells des Unternehmens aus Rom. Der Konzern baut seine physische Infrastruktur im laufenden Betrieb grundlegend um. Die Cashflows aus dem Verkauf fossiler Brennstoffe schaffen den finanziellen Spielraum für den Aufbau gigantischer Solarparks und modernster Bioraffinerien. So verbindet ENI das klassische Erdölgeschäft mit den neuen, emissionsärmeren Produkten seiner Tochtergesellschaften.
Enilive liefert HVO-Diesel für die Formel-1-Logistik von Alpine
Diese Neuausrichtung manifestiert sich im Produktportfolio der auf erneuerbare Energien spezialisierten Sparte Plenitude. Mit dem im Juni 2026 ans Netz gegangenen Solarpark Renopool in Spanien produziert das Unternehmen nun im industriellen Maßstab erneuerbaren Strom. Die Anlage verfügt über eine Leistung von 330 MW und soll jährlich rund 670 GWh Strom erzeugen. Parallel dazu forciert die Schwestergesellschaft Enilive die Herstellung von HVO-Diesel, einem modernen Biokraftstoff, der in dafür freigegebenen Fahrzeugen ohne Motorumbau herkömmlichen Diesel ersetzen kann. Dieser wird überwiegend aus organischen Abfällen und Reststoffen gewonnen und kommt in der europäischen Logistikflotte des Formel-1-Teams von Alpine zum Einsatz. Gleichzeitig integriert ENI KI und Hochleistungsrechner in seine Systeme, um große Datenmengen auszuwerten und Geologen bei der Lokalisierung verborgener Rohstoffvorkommen zu unterstützen.
ENI verkauft Anteile an afrikanischen Ölfeldern und baut neue Bioraffinerien
Die finanzielle Grundlage für diese Produktoffensive liefert zu einem wesentlichen Teil das sogenannte Upstream-Geschäft, also die klassische Suche und Förderung von Rohöl und Erdgas. ENI treibt in Ländern wie der Elfenbeinküste und Angola milliardenschwere Förderprojekte voran. Aber anstatt diese dauerhaft allein zu betreiben, verkauft das Management gezielt Anteile an Partnergesellschaften. Erst im September 2026 schloss ENI den Verkauf einer Beteiligung von 10 % am Offshore-Projekt Baleine in der Elfenbeinküste an den Energiekonzern SOCAR ab. Mit solchen Einnahmen stärkt der Konzern seine Finanzkraft und schafft Spielraum für den Bau weiterer Bioraffinerien und moderner CO₂-Speicheranlagen. Konkrete Beispiele sind in den geplanten Bioraffinerien in Sannazzaro de’ Burgondi und Priolo zu finden, die ab 2028 zusätzliche Kapazitäten für HVO-Diesel und nachhaltigen Flugkraftstoff bereitstellen sollen.
3,32 Mrd. Euro Gewinn ermöglichen höhere Aktienrückkäufe
Im 2. Quartal 2026 erwirtschaftete ENI einen Umsatz von 24,38 Mrd. Euro, ein kräftiges Plus von rund 30 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der Nettogewinn kletterte auf 3,32 Mrd. Euro. Angesichts dieser sprudelnden Einnahmen hob ENI die Prognose für den bereinigten operativen Cashflow im Gesamtjahr auf 15 Mrd. Euro an und stockte das Programm zum Rückkauf eigener Aktien um 600 Mio. Euro auf 3,4 Mrd. Euro auf.
Fazit
Mit dem 330 MW starken Solarpark Renopool in Spanien und dem HVO-Diesel für die Formel-1-Logistik von Alpine präsentiert ENI konkrete Ergebnisse seines Konzernumbaus. Während die Förderprojekte in Afrika weiterhin hohe Einnahmen generieren, baut Plenitude die Solarstromproduktion aus und Enilive erweitert seine Kapazitäten für Biokraftstoffe. Die Italiener nutzen ihr Ölgeschäft und zusätzliches Kapital externer Investoren, um neue Energieprodukte auf den Markt zu bringen. So greifen die klassische Öl- und Gasförderung und der Ausbau erneuerbarer Energien wie Zahnräder ineinander.
Produktidee: Discount-Zertifikat Classic auf ENI S.p.A.
Eine attraktive Alternative zur Direktanlage in die Aktie sind Discount-Zertifikate. Anlegern steht eine Auswahl an entsprechenden Produkten auf den Basiswert ENI S.p.A. zur Verfügung. Ein Beispiel ist ein Discount-Zertifikat mit der WKN: DN4RAE, das am 23.09.2027 fällig wird (Rückzahlungstermin) und mit einem Discount zum Kurs der Aktie ENI S.p.A. notiert. Der Anleger erhält keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und hat keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird bei 24,00 Euro begrenzt.
Für die Rückzahlung des Zertifikats gibt es zwei Möglichkeiten:
1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts ENI S.p.A. an der maßgeblichen Börse am 16.09.2027 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhält der Anleger den Höchstbetrag von 24,00 Euro.
2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Anleger eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Die DZ BANK liefert keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Anleger die Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Anleger erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags unter dem Kaufpreis des Zertifikats liegt.
Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust tritt ein, wenn der Referenzpreis null ist. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK als Emittent ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Das vorliegend beschriebene Discount-Zertifikat richtet sich an Anleger, die einen Anlagehorizont bis zum 23.09.2027 haben und davon ausgehen, dass die ENI S.p.A. am 16.09.2027 auf oder über 24,00 Euro liegen wird.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 24.09.2026, DZ BANK AG / Online-Redaktion / Emittent DZ BANK AG
Hinweis auf Rechtliches, Prospekt und Basisinformationsblatt
Hinweis auf das Basisinformationsblatt
Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-wertpapiere.de/DN4RAE (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.
Hinweis auf den Prospekt
Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-wertpapiere.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-wertpapiere.de/DN4RAE (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
Rechtliche Hinweise: Diese Information ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Diese Information wurde von dem Redakteur im Auftrag der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und ist zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Diese Werbemitteilung richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Diese Werbemitteilung darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Diese Werbemitteilung stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Diese Werbemitteilung ist keine Finanzanalyse. Diese Werbemitteilung stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch den Redakteur dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Redakteurs der Werbemitteilung und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Angaben zu künftigen Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die tatsächliche künftige Wertentwicklung. Der Redakteur hat die Informationen, auf die sich die Werbemitteilung stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Werbemitteilung verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Werbemitteilung im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieser Werbemitteilung. Die Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Werbemitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Werbemitteilung geändert wurde.
Discount 24 2027/09: Basiswert Eni S.p.A.
Geld in EUR
Brief in EUR
- Max Rendite 13,37%
- Max Rendite in % p.a. 13,45% p.a.
- Discount in % 11,87%
- Cap 24,00 EUR
- Abstand zum Cap in % -0,08%
- Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
News / Eni S.p.A.
Bleiben Sie auf dem Laufenden
Abonnieren Sie unseren Newsletter
Jede Woche gibt es die dzbank-wertpapiere-Newsletter für angemeldete Nutzer per E-Mail direkt auf Ihren Bildschirm: das Neueste zum Marktgeschehen an den internationalen Börsenplätzen mit Markt- und DAX-Analysen, einem speziellen Strategieteil und der Knowhow-Rubrik Börsenwissen.