Die Aktie von Spotify (SPOT) kennt seit dem Herbst 2022 quasi nur eine Richtung. Spotify betreibt ein Geschäftsmodell, das sich stark auf das Streaming von Musik, Podcasts und neuerdings auch Hörbüchern und Videos konzentriert. Sein Angebot richtet sich an ein breites Publikum und basiert auf zwei Hauptsäulen: dem werbefinanzierten kostenlosen Zugang und den kostenpflichtigen Premiumabonnements. Letztere bieten einen werbefreien, erweiterten Zugang zu Inhalten und tragen wesentlich zum Umsatz bei.

Erweiterung des Angebots und neue Märkte

Spotify diversifiziert sein Angebot weiter und hat vor Kurzem den Einstieg in den Hörbuchmarkt gewagt sowie seine Videofunktionen ausgebaut. Diese Initiativen sollen neue Märkte erschließen und die Bindung bei bestehenden Nutzern vertiefen. Zusätzlich plant Spotify die Einführung eines höherpreisigen Abonnements, das speziell für Superfans mit erweiterten Funktionen konzipiert ist.

Einsatz von KI und technologischen Fortschritten

Spotify setzt KI in mehreren Bereichen ein, darunter bei personalisierten Wiedergabelisten. KI-Algorithmen analysieren das Hörerverhalten und erstellen automatisierte Wiedergabelisten wie "Discover Weekly" und "Release Radar". Hinzu kommen die Funktionen Audiorecommendation und KI-DJ. Es handelt sich um einen auf KI-basierten DJ, der Nutzern personalisierte Hörvorschläge in einem automatisierten DJ-Format bietet. Spotify sieht in KI eine transformative Kraft für die Musikentdeckung und Nutzerbindung. Funktionen wie der KI-DJ zeigen hohe Nutzungs- und Bindungsraten und unterstützen langfristiges Wachstum. Diese KI-Initiativen stehen im Einklang mit Spotifys Ziel, ständig zu innovieren und seinen Nutzern ein zunehmend personalisiertes Erlebnis zu bieten. Mit der Einführung der Spotify Ads Exchange und den Pilotpartnerschaften will Spotify seine Werbeeinnahmen durch die Diversifizierung der Anzeigenformate und den Wechsel zu leistungsbasierten Anzeigenmodellen steigern. Obwohl das Werbewachstum von Spotify derzeit etwas hinterherhinkt, sollen diese Maßnahmen die Werbeeinnahmen in den kommenden Jahren stärker an die wachsende Nutzerbasis anpassen.

Beeindruckende Zahlen und starker Ausblick – Erstes volles Jahr mit positivem Betriebsergebnis

Spotify hat am Dienstagabend (12. November) beeindruckende Zahlen zum 3. Quartal gemeldet. Bei den monatlich aktiven Nutzern (MAUs) kam es zu einem Anstieg um 11 % auf 640 Millionen, was leicht über den Erwartungen lag. Die Zahl der Premiumabonnenten wuchs um 12 % auf 252 Millionen, der Umsatz konnte gar um 19 % auf 3,99 Mrd. Euro (4,24 Mrd. USD) zulegen. Überraschend stark war der Q4-Ausblick: Das Betriebsergebnis soll 481 Mio. Euro betragen, was deutlich über den Analystenschätzungen von 445,7 Mio. Euro liegt. Spotify hat einen wichtigen Schritt in Richtung Profitabilität unternommen und das erste volle Jahr mit positivem Betriebsergebnis abgeschlossen. Dabei wurden Wachstum und Profitabilitätsziele sogar vorzeitig erreicht. 

Jährliches Umsatzwachstum von 20 % erwartet

Spotify setzt für seine Wachstumsziele auf eine Erweiterung der Produktkategorien, ein diszipliniertes Finanzmanagement und eine kontinuierliche Fokussierung, um sowohl Nutzern als auch Künstlern zusätzlichen Mehrwert zu bieten. Ziel ist mit Blick auf 2025 und darüber hinaus ein jährliches Umsatzwachstum von 20 %. Die Aktie brach auf ein neues Hoch aus.  

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Spotify Technology S.A.

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung der Spotify Technology S.A. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf Spotify Technology S.A. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DQ2AYD). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Spotify Technology S.A., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Spotify Technology S.A. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 21.11.2024, DZ BANK AG / Online-Redaktion