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Discount 18 2026/06: Basiswert Traton

DQ5NML / DE000DQ5NML0 //
Quelle: DZ BANK: Geld 14.03., Brief 14.03.
DQ5NML DE000DQ5NML0 // Quelle: DZ BANK: Geld 14.03., Brief 14.03.
17,04 EUR
Geld in EUR
17,10 EUR
Brief in EUR
0,47%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 33,500 EUR
Quelle : Xetra , 13.03.
  • Max Rendite 5,26%
  • Max Rendite in % p.a. 4,09% p.a.
  • Discount in % 48,96%
  • Cap 18,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -46,27%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 18 2026/06: Basiswert Traton

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 14.03. 21:55:02
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2025 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DQ5NML / DE000DQ5NML0
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 16.07.2024
Erster Handelstag 16.07.2024
Letzter Handelstag 18.06.2026
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 19.06.2026
Zahltag 26.06.2026
Fälligkeitsdatum 26.06.2026
Cap 18,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 14.03.2025, 21:55:02 Uhr mit Geld 17,04 EUR / Brief 17,10 EUR
Spread Absolut 0,06 EUR
Spread Homogenisiert 0,06 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,35%
Discount Absolut 16,40 EUR
Discount in % 48,96%
Max Rendite absolut 0,90 EUR
Max Rendite 5,26%
Max Rendite in % p.a. 4,09% p.a.
Seitwärtsrendite in % 5,26%
Seitwärtsrendite p.a. 4,09% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -15,50 EUR
Abstand zum Cap in % -46,27%
Performance seit Auflegung in % 2,77%

Basiswert

Basiswert
Kurs 33,500 EUR
Diff. Vortag in % -2,62%
52 Wochen Tief 25,950 EUR
52 Wochen Hoch 38,450 EUR
Quelle Xetra, 13.03.
Basiswert Traton SE
WKN / ISIN TRAT0N / DE000TRAT0N7
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Kraftfahrzeugindustrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.06.2026 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts TRATON SE an der maßgeblichen Börse am 19.06.2026 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 18,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 07.01.2025

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
5,1

Erwartetes KGV für 2027

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
55,5%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 18,92 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist TRATON ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 07.01.2025 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 07.01.2025 bei einem Kurs von 29,25 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet, gemäss theScreener Auf Basis des Wachstumspotentials und eigener Kriterien, erscheint uns der Aktienkurs aktuell leicht unterbewertet.
Relative Performance 3,9% vs. STOXX600 Dividendenbereinigt hat die Aktie den STOXX600 während der letzten vier Wochen um 3,9% geschlagen.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 31.01.2025 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 31.01.2025 positiv.
Wachstum KGV 2,2 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 5,1 Erwartetes KGV für 2027 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2027.
Langfristiges Wachstum 6,3% Wachstum heute bis 2027 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2027.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,0% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 25,38% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 18.02.2025 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Starke Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. starke Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,2%.
Beta 1,80 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,80% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 55,5% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 55,5% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 8,34 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 8,34 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 8,34 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 63,8%
Volatilität der über 12 Monate 37,4%

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News

13.03.2025 | 11:08:01 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Lkw-Bauer unter Druck - Daimler Truck fallen fast 15 Prozent

FRANKFURT (dpa-AFX Broker) - Möglicherweise weniger strenge Emissionsvorschriften für Lkw in den USA haben die Anleger am Donnerstagmorgen kalt erwischt. Vor allem die Aktien von Daimler Truck <DE000DTR0CK8> traf der Schock mit einem Kursrutsch um zeitweise fast 15 Prozent hart. Ihr Erholungstrend seit September 2024 ist damit Geschichte, auch wenn die den Abschlag zuletzt auf rund 9 Prozent eindämmen konnten.

Die Papiere von Traton <DE000TRAT0N7> und Volvo <SE0000115446> waren ebenfalls sehr schwach, sackten aber längst nicht so deutlich ab wie Daimler Truck als Marktführer in Nordamerika bei großen Lkw.

Der vom US-Präsidenten Trump eingesetzte neue Chef der US-Umweltbehörde EPA stellt zahlreiche Regelungen der Vorgängerregierungen auf den Prüfstand - darunter auch die Emissionsgrenzen für Lkw. Marktteilnehmer hatten darauf gesetzt, dass die schärferen Vorschriften für den Schadstoffausstoß zu vorgezogenen Käufen neuer Lkw führen werden. Dieses Kaufargument steht nun auf der Kippe.

Laut Jefferies-Analyst Stephen Volkmann hat der Marktkonsens inzwischen deutliche Vorzieheffekte ab dem zweiten Halbjahr 2025 mit nochmaliger Beschleunigung im kommenden Jahr eingepreist. Wenn die Schadstoffgrenzen nun aber lockerer würden, werde es diese Käufe nicht geben, so Volkmann. Auch Shaqeal Kirunda von Morgan Stanley sieht den politischen Rückenwind in Gefahr. Und er stellte klar, dass die US-Emissionsstory Kern seines Branchenoptimismus sei.

Es gibt aber auch moderatere Töne von Experten zu hören. So riet Michael Aspinall, ebenfalls von Jefferies, Rückschläge zum Kauf zu nutzen. Denn nicht die Vorzieheffekte, sondern eine Trendwende im Frachtzyklus sei das Hauptargument. Kyle Menges von der Citigroup geht derweil nicht davon aus, dass der positive Vorzieheffekt komplett verschwindet./ag/men/stk

13.03.2025 | 09:28:24 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Daimler Truck fallen fast 15 Prozent - Ergebnissorgen
10.03.2025 | 12:01:08 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: VW-Lkw-Tochter Traton erwartet tristere Geschäfte - Aktie verliert
10.03.2025 | 11:25:08 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Anleger treten nach Ausblick von Traton auf die Bremse
10.03.2025 | 10:20:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan belässt Traton auf 'Neutral' - Ziel 30 Euro
10.03.2025 | 09:45:13 (dpa-AFX)
ROUNDUP: VW-Lkw-Tochter Traton erwartet tristere Geschäfte - Aktie verliert
10.03.2025 | 08:46:23 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Traton nach Zahlen vorbörslich gefragt