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Discount 10 2025/09: Basiswert GRAND CITY PROPERTIES

DQ8SF3 / DE000DQ8SF34 //
Quelle: DZ BANK: Geld 14.03., Brief 14.03.
DQ8SF3 DE000DQ8SF34 // Quelle: DZ BANK: Geld 14.03., Brief 14.03.
8,84 EUR
Geld in EUR
9,07 EUR
Brief in EUR
1,96%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 9,585 EUR
Quelle : Xetra , 14.03.
  • Max Rendite 10,25%
  • Max Rendite in % p.a. 20,16% p.a.
  • Discount in % 5,37%
  • Cap 10,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % 4,33%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 10 2025/09: Basiswert GRAND CITY PROPERTIES

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 14.03. 19:59:04
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2025 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DQ8SF3 / DE000DQ8SF34
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 10.10.2024
Erster Handelstag 10.10.2024
Letzter Handelstag 18.09.2025
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 19.09.2025
Zahltag 26.09.2025
Fälligkeitsdatum 26.09.2025
Cap 10,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 14.03.2025, 19:59:04 Uhr mit Geld 8,84 EUR / Brief 9,07 EUR
Spread Absolut 0,23 EUR
Spread Homogenisiert 0,23 EUR
Spread in % des Briefkurses 2,54%
Discount Absolut 0,515 EUR
Discount in % 5,37%
Max Rendite absolut 0,93 EUR
Max Rendite 10,25%
Max Rendite in % p.a. 20,16% p.a.
Seitwärtsrendite in % 5,68%
Seitwärtsrendite p.a. 10,95% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 0,415 EUR
Abstand zum Cap in % 4,33%
Performance seit Auflegung in % -2,54%

Basiswert

Basiswert
Kurs 9,585 EUR
Diff. Vortag in % 2,84%
52 Wochen Tief 9,000 EUR
52 Wochen Hoch 13,350 EUR
Quelle Xetra, 14.03.
Basiswert GRAND CITY PROPERTIES S.A.
WKN / ISIN A1JXCV / LU0775917882
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.09.2025 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Grand City Properties SA an der maßgeblichen Börse am 19.09.2025 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 10,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 17.12.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
4,4

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
29,0%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,75 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist GRAND CITY PROPERTIES ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 17.12.2024 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 17.12.2024 bei einem Kurs von 11,46 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet, gemäss theScreener Auf Basis des Wachstumspotentials und eigener Kriterien, erscheint uns der Aktienkurs aktuell leicht unterbewertet.
Relative Performance -10,1% Unter Druck (vs. STOXX600) Dividendenbereinigt liegt die Aktie über vier Wochen betrachtet -10,1% hinter dem STOXX600 zurück.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 01.11.2024 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 01.11.2024 negativ.
Wachstum KGV 61,9 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 4,4 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 266,7% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 6 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 6 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,8% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 25,73% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 07.06.2024 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich abzuschwächen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,8%.
Beta 0,78 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,78% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 29,0% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,15 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,15 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,15 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 40,2%
Volatilität der über 12 Monate 30,1%

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News

12.03.2025 | 15:41:33 (dpa-AFX)
Original-Research: Grand City Properties SA (von First Berlin Equity Research...

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Original-Research: Grand City Properties SA - from First Berlin Equity

Research GmbH

12.03.2025 / 15:41 CET/CEST

Dissemination of a Research, transmitted by EQS News - a service of EQS

Group.

The issuer is solely responsible for the content of this research. The

result of this research does not constitute investment advice or an

invitation to conclude certain stock exchange transactions.

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Classification of First Berlin Equity Research GmbH to Grand City Properties

SA

Company Name: Grand City Properties SA

ISIN: LU0775917882

Reason for the research: vorläufige Ergebnisse 2024

Recommendation: Kaufen

from: 12.03.2025

Target price: EUR14,40

Target price on sight of: 12 Monate

Last rating change: -

Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Grand City

Properties S.A. (ISIN: LU0775917882) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin

bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 15,40 auf EUR

14,40.

Zusammenfassung:

Grand City Properties hat ungeprüfte vorläufige Ergebnisse im Vorfeld des

Jahresberichts 2024 vorgelegt, der nun für den 17. März geplant ist. Die

Hauptkennzahlen entsprachen unserer Prognose und lagen nahe am oberen Ende

der Guidance. Angetrieben von einem LFL-Mietwachstum von 3,8% lag der FFO 1

bei EUR188 Mio. gegenüber der Guidance von EUR180 Mio. bis EUR190 Mio. Das

Nettoergebnis 2024 war nach dem Nettoverlust des letzten Jahres wieder in

den schwarzen Zahlen. Dies ist auf ein positives Ergebnis aus der

Neubewertung von Immobilien in Höhe von EUR50 Mio. zurückzuführen, was einem

Plus von 5% auf LFL-Basis entspricht. Das Unternehmen beendete das Jahr 2024

mit einer gesunden Liquiditätsposition von EUR1,5 Mrd. und konnte den LTV auf

33% (JE23: 37%) senken. Die positiven Marktfundamentaldaten für deutsche

Wohnimmobilien sind nach wie vor intakt und sollten 2025 zu einer weiteren

guten operativen Performance führen. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung

mit einem Kursziel von EUR14,40 (zuvor: EUR15,40), nachdem wir unsere

WACC-Schätzung an den jüngsten Anstieg der deutschen Anleiherenditen

angepasst haben.

First Berlin Equity Research has published a research update on Grand City

Properties S.A. (ISIN: LU0775917882). Analyst Ellis Acklin reiterated his

BUY rating and decreased the price target from EUR 15.40 to EUR 14.30.

Abstract:

Grand City Properties reported unaudited preliminary results ahead of the

2024 annual report now slated for 17 March. Headline KPIs were in line with

FBe and landed close to the upper end of the guided range. Spurred by 3.8%

LFL rental growth, FFO 1 tallied EUR188m vs guidance of EUR180m to EUR190m. Bottom

line earnings were back in the black after last year's net loss. This is

traced to a positive property revaluation result of EUR50m equal to +5% on a

LFL basis. The company exited 2024 with a healthy EUR1.5bn liquidity position

and was able to compress LTV to 33% (YE23: 37%). Positive market

fundamentals for German resi remain intact and should drive further good

operational performance in 2025. We maintain our Buy rating with a EUR14.3 TP

(old: EUR15.4) after adjusting our WACC estimate for the recent jump in German

bond yields.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses

siehe die vollständige Analyse.

You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/31958.pdf

Contact for questions:

First Berlin Equity Research GmbH

Herr Gaurav Tiwari

Tel.: +49 (0)30 809 39 686

web: www.firstberlin.com

E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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The EQS Distribution Services include Regulatory Announcements,

Financial/Corporate News and Press Releases.

Archive at www.eqs-news.com

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2099602 12.03.2025 CET/CEST

°

12.03.2025 | 13:41:12 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Grand City Properties macht wieder Gewinn
12.03.2025 | 06:53:20 (dpa-AFX)
Grand City Properties macht wieder Gewinn
09.03.2025 | 11:41:58 (dpa-AFX)
Union und SPD wollen Mietpreisbremse verlängern
27.02.2025 | 09:11:00 (dpa-AFX)
Bei Mietkostenbelastung geht Schere weiter auseinander
18.02.2025 | 11:53:43 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Noch mal weniger Wohnungen genehmigt
31.01.2025 | 12:17:43 (dpa-AFX)
Verband sieht Belebung am Immobilienmarkt