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Discount 9 2025/09: Basiswert Patrizia

DQ8SP6 / DE000DQ8SP65 //
Quelle: DZ BANK: Geld 14.03., Brief 14.03.
DQ8SP6 DE000DQ8SP65 // Quelle: DZ BANK: Geld 14.03., Brief 14.03.
7,23 EUR
Geld in EUR
7,35 EUR
Brief in EUR
2,12%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 7,520 EUR
Quelle : Xetra , 13.03.
  • Max Rendite 22,45%
  • Max Rendite in % p.a. 46,38% p.a.
  • Discount in % 2,26%
  • Cap 9,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % 19,68%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 9 2025/09: Basiswert Patrizia

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 14.03. 21:56:17
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2025 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DQ8SP6 / DE000DQ8SP65
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 10.10.2024
Erster Handelstag 10.10.2024
Letzter Handelstag 18.09.2025
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 19.09.2025
Zahltag 26.09.2025
Fälligkeitsdatum 26.09.2025
Cap 9,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 14.03.2025, 21:56:17 Uhr mit Geld 7,23 EUR / Brief 7,35 EUR
Spread Absolut 0,12 EUR
Spread Homogenisiert 0,12 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,63%
Discount Absolut 0,17 EUR
Discount in % 2,26%
Max Rendite absolut 1,65 EUR
Max Rendite 22,45%
Max Rendite in % p.a. 46,38% p.a.
Seitwärtsrendite in % 2,31%
Seitwärtsrendite p.a. 4,40% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 1,48 EUR
Abstand zum Cap in % 19,68%
Performance seit Auflegung in % -3,86%

Basiswert

Basiswert
Kurs 7,520 EUR
Diff. Vortag in % 1,35%
52 Wochen Tief 6,750 EUR
52 Wochen Hoch 9,200 EUR
Quelle Xetra, 13.03.
Basiswert Patrizia AG
WKN / ISIN PAT1AG / DE000PAT1AG3
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Diverse

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.09.2025 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts PATRIZIA AG an der maßgeblichen Börse am 19.09.2025 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 9,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 14.01.2025

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
20,9

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
38,8%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,72 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist PATRIZIA ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 14.01.2025 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 14.01.2025 bei einem Kurs von 7,47 eingesetzt.
Preis Fairer Preis, gemäss theScreener Auf Basis des Wachstumspotentials und eigener Kriterien, erscheint uns der Aktienkurs aktuell angemessen.
Relative Performance 1,3% vs. STOXX600 Dividendenbereinigt hat die Aktie den STOXX600 während der letzten vier Wochen um 1,3% geschlagen.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 11.02.2025) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 11.02.2025).
Wachstum KGV 6,8 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 20,9 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 137,8% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 7 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 7 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 4,7% Dividende ist nur unzureichend durch Gewinne gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 98,90% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 12.07.2024 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,2%.
Beta 1,01 Mittlere Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,01% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 38,8% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,13 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,13 EUR oder 0,15% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,13 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,15%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 7,8%
Volatilität der über 12 Monate 29,1%

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News

24.02.2025 | 10:10:26 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Bilanzänderung: Patrizia verschiebt Zahlenvorlage - Gewinnziel bleibt

AUGSBURG (dpa-AFX) - Der Immobilien-Vermögensverwalter Patrizia <DE000PAT1AG3> hält trotz Änderungsbedarf an der Bilanz wegen eines Zukaufs am Gewinnziel für 2024 fest. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) werde im mittleren Bereich der bisher gegebenen Prognosebandbreite von 30 bis 60 Millionen Euro erwartet, teilte das Unternehmen am späten Freitagabend mit. Um das Jahresziel zu erreichen, muss das Unternehmen sein operatives Ergebnis im Jahres-Endspurt etwa verdreifachen. Denn in den ersten neun Monaten war das Ergebnis um fast drei Viertel auf 13,4 Millionen Euro eingebrochen.

Die Aktie legte im frühen Montagshandel zu. Zuletzt gewann das Papier rund 0,8 Prozent auf 7,63 Euro. Seit dem Jahreswechsel steht aber noch ein Kursminus von gut drei Prozent. Von ihrem höchsten Wert von fast 27 Euro Ende 2020 ist die Aktie noch weit entfernt.

Die bilanziellen Änderungen wirkten sich auf die Finanzkennzahlen 2024 nur begrenzt aus, teilte Patrizia weiter mit. Das operative Geschäft und die Liquidität des Unternehmens seien davon nicht betroffen. Rückwirkend müssten auch die Bilanzen der Jahre 2022 und 2023 angepasst werden.

Die Änderungen betreffen die Übernahme des Infrastrukturmanagers Whitehelm Capital im Jahr 2022. Es seien bedingte Kaufpreiszahlungen an ehemalige Aktionäre des Unternehmens bei Erreichen festgelegter Umsatzziele für 2022 bis 2024 vereinbart worden, erläuterten die Augsburger. Die für diese zunächst gebildeten bilanziellen Verbindlichkeiten würden nunmehr als Personalaufwand angesehen.

Der Personalaufwand sei in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen, wodurch sich dieser in diesen drei Jahren in einer Bandbreite von einem niedrigen zweistelligen bis zu einem niedrigen einstelligen Millionen-Euro-Betrag erhöhe und das operative Ergebnis (Ebitda) entsprechend belaste.

Die rückwirkende Anpassung im Konzernabschluss 2024 sei für die Gesellschaft und den Abschlussprüfer mit einem erhöhten Zeitaufwand verbunden, hieß es weiter. Daher verschiebt Patrizia die Vorlage der vorläufigen Geschäftszahlen für 2024 auf den 24. März. Ursprünglich wollte das Unternehmen die Daten an diesem Mittwoch vorlegen. Der Geschäftsbericht soll am 10. April veröffentlicht werden./mne/he/nas/jha/

21.02.2025 | 22:03:47 (dpa-AFX)
Patrizia verschiebt Zahlenvorlage wegen Bilanzänderung - Gewinnziel bleibt
21.02.2025 | 21:21:07 (dpa-AFX)
EQS-Adhoc: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2024 am 10. April 2025 aufgrund einer Anpassung der Vergleichsperioden 2022 und 2023 - EBITDA im GJ2024 im mittleren Bereich der Prognose von 30 - 60 Mio. EUR (deutsch)
10.01.2025 | 10:31:06 (dpa-AFX)
EQS-DD: PATRIZIA SE (deutsch)
09.01.2025 | 12:51:41 (dpa-AFX)
Vermietung auf Tiefstand: Immer mehr Büros in Frankfurt leer
08.01.2025 | 15:38:59 (dpa-AFX)
Büro-Leerstand wächst - Wirtschaftskrise schreckt Firmen
13.11.2024 | 16:08:48 (dpa-AFX)
Patrizia bekommt schwieriges Marktumfeld zu spüren - bestätigt dennoch Ziele