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Discount 6 2025/09: Basiswert GRAND CITY PROPERTIES

DQ955W / DE000DQ955W7 //
Quelle: DZ BANK: Geld 26.03. 17:36:04, Brief 26.03. 17:36:04
DQ955W DE000DQ955W7 // Quelle: DZ BANK: Geld 26.03. 17:36:04, Brief 26.03. 17:36:04
5,85 EUR
Geld in EUR
5,91 EUR
Brief in EUR
0,34%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 9,660 EUR
Quelle : Xetra , --
  • Max Rendite 1,52%
  • Max Rendite in % p.a. 3,04% p.a.
  • Discount in % 38,82%
  • Cap 6,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -37,89%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 6 2025/09: Basiswert GRAND CITY PROPERTIES

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 26.03. 17:36:04
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2025 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DQ955W / DE000DQ955W7
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 18.11.2024
Erster Handelstag 18.11.2024
Letzter Handelstag 18.09.2025
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 19.09.2025
Zahltag 26.09.2025
Fälligkeitsdatum 26.09.2025
Cap 6,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 26.03.2025, 17:36:04 Uhr mit Geld 5,85 EUR / Brief 5,91 EUR
Spread Absolut 0,06 EUR
Spread Homogenisiert 0,06 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,02%
Discount Absolut 3,75 EUR
Discount in % 38,82%
Max Rendite absolut 0,09 EUR
Max Rendite 1,52%
Max Rendite in % p.a. 3,04% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,52%
Seitwärtsrendite p.a. 3,04% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -3,66 EUR
Abstand zum Cap in % -37,89%
Performance seit Auflegung in % 1,92%

Basiswert

Basiswert
Kurs 9,660 EUR
Diff. Vortag in % 3,65%
52 Wochen Tief 9,260 EUR
52 Wochen Hoch 13,350 EUR
Quelle Xetra, --
Basiswert GRAND CITY PROPERTIES S.A.
WKN / ISIN A1JXCV / LU0775917882
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.09.2025 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Grand City Properties SA an der maßgeblichen Börse am 19.09.2025 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 6,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 17.12.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
5,0

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
27,4%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,69 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist GRAND CITY PROPERTIES ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 17.12.2024 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 17.12.2024 bei einem Kurs von 11,46 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet, gemäss theScreener Auf Basis des Wachstumspotentials und eigener Kriterien, erscheint uns der Aktienkurs aktuell leicht unterbewertet.
Relative Performance -13,8% Unter Druck (vs. STOXX600) Dividendenbereinigt liegt die Aktie über vier Wochen betrachtet -13,8% hinter dem STOXX600 zurück.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 01.11.2024 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 01.11.2024 negativ.
Wachstum KGV 254,6 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 5,0 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 1.270,3% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 6 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 6 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 6,0% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 30,33% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -2 abzuschwächen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,8%.
Beta 0,71 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,71% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 27,4% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,12 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,12 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,12 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 37,6%
Volatilität der über 12 Monate 29,5%

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News

26.03.2025 | 11:53:49 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Aroundtown rechnet 2025 mit Ergebnisrückgang - Schreibt wieder Gewinn

(neu: Aussagen aus dem Gespräch mit Verwaltungsratsmitglied, Aktienkurs)

LUXEMBURG (dpa-AFX) - Der Gewerbeimmobilien-Spezialist Aroundtown <LU1673108939> rechnet im laufenden Jahr auch wegen des Verkaufs von Immobilien mit einem erneuten Rückgang des operativen Ergebnisses. Unterdessen machte das Unternehmen 2024 unter dem Strich wieder einen Gewinn, wie der MDax-Konzern <DE0008467416> am Mittwoch mitteilte. Zwar habe Aroundtown die Bonität inzwischen verbessert, es müssten aber weitere Schritte folgen. Deshalb gebe es noch keine Entscheidung, ob wieder eine Dividende gezahlt werde. Darüber werde aber noch vor der Hauptversammlung im Juni entschieden. Die Aktie drehte nach frühen Verlusten im Verlauf ins Plus.

Zuletzt legte das Papier um rund 0,5 Prozent auf 2,36 Euro zu, nachdem es zuvor noch bis zu sechs Prozent an Wert verloren hatte. Seit dem Jahreswechsel stehen Kursverluste von fast einem Fünftel zu Buche. In den vergangenen drei Jahren liegen diese sogar bei fast 60 Prozent.

"Die letzten Wochen haben gezeigt, dass die Märkte nicht felsenfest sind und geopolitische Ereignisse auch Auswirkungen auf unsere Branche haben können", sagte Verwaltungsratsmitglied Frank Roseen der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX. Bis zur Hauptversammlung werde neben einer Dividende auch die Situation neu bewertet.

Im laufenden Jahr dürfte die für die Immobilienbranche wichtige operative Kennziffer FFO1 auf 280 bis 310 Millionen Euro zurückgehen, teilte der MDax-Konzern weiter mit. Schon 2024 war das operative Ergebnis um fünf Prozent auf knapp 316 Millionen gesunken. Das Unternehmen führte dies vor allem auf den Verkauf von Immobilien zurück, aber auch auf Belastungen durch sogenannte ewige Anleihen. Analystin Stephanie Dossmann vom Analysehaus Jefferies hatte mit einem noch stärkeren Rückgang gerechnet.

Zu dem jüngsten Anstieg der Renditen von Bundesanleihen sagte Roseen: Obwohl es in letzter Zeit eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Zinssätze gebe, bewerte das Unternehmen die Gesamtaussichten positiv. Das operative Wachstum dürfte weiterhin die potenziellen negativen Auswirkungen auf die Renditen ausgleichen. Zudem sollte die positive Dynamik auf den Transaktionsmärkten anhalten.

Wie viele Konkurrenten ringt Aroundtown nach Jahren des Immobilienbooms schon länger mit den hohen Zinsen und reagiert darauf unter anderem mit dem Verkauf von Immobilien. 2024 seien Verkäufe in Höhe von 935 Millionen Euro unterzeichnet worden. Immobilien im Wert von 740 Millionen Euro hätten 2024 den Besitzer gewechselt, und dies in etwa zum Buchwert. Auch in Zukunft werde das Unternehmen Immobilien veräußern und seine Verschuldung reduzieren, erläuterte Roseen. Das Unternehmen werde sich aber auch von Immobilien trennen, um mögliche Zukäufe finanzieren zu können.

Derweil schrumpften im vergangenen Jahr die Nettomieteinnahmen wegen des Verkaufes von Immobilien um ein Prozent auf 1,18 Milliarden Euro. Die Mieten legten auf vergleichbarer Basis um 2,9 Prozent zu. Zum Mietplus hätten vor allem Wohnimmobilien der Tochter Grand City Properties <LU0775917882> sowie Hotelimmobilien beigetragen, hieß es. Unter dem Strich schaffte das Unternehmen es wieder in die schwarzen Zahlen. Der auf die Aktionäre anfallende Gewinn betrug knapp 53 Millionen Euro. Im Vorjahr war noch wegen einer deutlichen Abwertung des Immobilienportfolios ein Verlust von fast zwei Milliarden Euro angefallen.

Anders als im Vorjahr hielten sich 2024 die Wertberichtigungen auf Immobilien in Grenzen, wie Aroundtown weiter mitteilte. Nach einer Abwertung noch im ersten Halbjahr habe das Immobilienportfolio in der zweiten Jahreshälfte auf vergleichbarer Basis einen Wertzuwachs von 1,9 Prozent im Vergleich zu Juni verzeichnet. Insgesamt habe es im Gesamtjahr bei der Neubewertung einen leichten Verlust von 0,5 Prozent gegeben./mne/tav/jha/

26.03.2025 | 09:56:06 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Aroundtown rechnet 2025 mit Ergebnisrückgang - Schreibt wieder Gewinn
26.03.2025 | 08:35:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Goldman hebt Grand City Properties auf 'Buy' - Ziel 13,20 Euro
20.03.2025 | 16:46:26 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Wohnen noch teurer wegen neuer Norm? Institut widerspricht
20.03.2025 | 15:58:58 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Großbaustelle Wohnungsbau: 320.000 Wohnungen jährlich nötig
20.03.2025 | 15:19:13 (dpa-AFX)
Wohnen noch teurer wegen neuer Norm? Institut widerspricht
20.03.2025 | 10:07:31 (dpa-AFX)
Original-Research: Grand City Properties SA (von First Berlin Equity Research...