Robustes 2. Quartal dank starker Nachfrage nach Dienstleistungen

Apple hat am 01. Mai 2025 starke Ergebnisse für das 2. Quartal präsentiert. Demnach wurde der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,1 % auf 95,36 Mrd. USD gesteigert und das EPS verbesserte sich um 7,8 % auf 1,65 USD. CEO Tim Cook betonte die Einführung des iPhone 16e sowie neuer Macs und iPads mit Apple Silicon als zentrale Faktoren für diesen Erfolg. Besonders hervorzuheben ist auch das zweistellige Wachstum im Dienstleistungssegment, das weiterhin eine wichtige Säule für Apples Umsatzentwicklung darstellt. Darüber hinaus kündigte Apple eine Dividendenerhöhung um 4 % auf 0,26 USD und ein neues Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 100 Mrd. USD an. Laut Nasdaq hat Apple in den vergangenen Quartalen stets die Erwartungen übertroffen, was die Beständigkeit des Unternehmens unterstreicht.

Herausforderungen und strategische Ausrichtung

Trotz der positiven Finanzergebnisse steht Apple vor Herausforderungen wie möglichen US-Zöllen auf in China gefertigte Produkte und laufenden rechtlichen Auseinandersetzungen, insbesondere mit Epic Games bezüglich der App-Store-Richtlinien.

Weitere Annäherungen zwischen den USA und China in der Zollpolitik könnten sich somit in mehrfacher Hinsicht positiv auf Apple auswirken. U.a. durch die Senkung der Produktionskosten und Margenverbesserungen sowie die Optimierung der Lieferketten und Reduzierung von Umstellungskosten. Die Handelsspannungen haben Apple zum Beispiel dazu veranlasst, seine Lieferketten zu diversifizieren und einen Teil der iPhone-Montage nach Indien sowie andere Produktlinien nach Vietnam zu verlagern. Obwohl diese Diversifizierung langfristig strategisch vorteilhaft sein kann, ist sie mit erheblichen kurzfristigen operativen Herausforderungen und Kosten verbunden.

In Bezug auf KI-Funktionen wurden die Anleger bisher überwiegend enttäuscht, weil Apple gemäß Experten im Bereich KI hinter Wettbewerbern wie Google und OpenAI zurückliegt. Es wird erwartet, dass Apple auf der kommenden WWDC 2025 neue KI-Initiativen vorstellt, um diesen Rückstand aufzuholen. So hat das Unternehmen bereits begonnen, KI-Funktionen unter dem Namen "Apple Intelligence" in seine Produkte zu integrieren. Diese beinhalten unter anderem Schreibassistenten, Bildgenerierungstools und die Möglichkeit, personalisierte Emojis ("Genmoji") zu erstellen. Ein zentrales Merkmal ist die Integration von OpenAIs ChatGPT in Siri, wodurch komplexe Anfragen effizienter bearbeitet werden können. Diese Funktionen sind jedoch derzeit nur auf neueren Geräten wie dem iPhone 15 Pro und späteren Modellen verfügbar. Ein Alleinstellungsmerkmal von Apple Intelligence ist der Fokus auf den Datenschutz und die On-Device-Verarbeitung von Daten, was Apple von vielen Konkurrenten unterscheidet, die stärker auf cloudbasierte KI-Lösungen setzen.

Gigantische Investitionen in den USA

Ein wesentlicher Faktor für zukünftiges Wachstum sind Apples umfassende Investitionspläne. Das Unternehmen plant, in den nächsten vier Jahren über 500 Mrd. USD in den USA zu investieren, wobei ein erheblicher Teil dieser Mittel in Forschung und Entwicklung, Silizium-Engineering, Softwareentwicklung und KI/maschinelles Lernen fließen soll. Langfristig könnte KI auch eine Schlüsselrolle bei Apples Expansion in Bereiche wie autonome Fahrzeuge und Augmented Reality spielen. Trotz dieser positiven Aussichten sollten Anleger mögliche Risiken wie eine schwächelnde Weltwirtschaft, verstärkten Wettbewerb und die Auswirkungen von Zöllen im Auge behalten.

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein Apple Inc.

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Apple Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf Apple Inc. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DY656B). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Apple Inc.-Aktie, wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Apple Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 30.05.2025, DZ BANK AG / Online-Redaktion