Dassault Systemes: Warum die KI-Strategie und der Rüstungsboom die 15er KGV-Aktie beflügeln
Produktmanager bei der DZ BANK
Produktmanager bei der DZ BANK
Vom Rüstungsboom getrieben – Wie Dassault Systemes als digitales Fundament profitiert
Dassault Systemes hat sich als unverzichtbarer Akteur im industriellen Sektor etabliert, der die physische Produktion mit der digitalen Welt verbindet. Das Herzstück des Softwareunternehmens ist die 3DEXPERIENCE-Plattform. Diese liefert tiefgreifende virtuelle Zwillinge für Konstruktion, Simulation und Fertigung. Aktuell profitiert der Konzern im Segment Aerospace & Defense enorm von der weltweit steigenden Nachfrage nach Rüstungsgütern infolge geopolitischer Spannungen. Die Zahlen sprechen für sich: Allein die europäischen NATO-Staaten und Kanada steigern ihre Verteidigungsausgaben im laufenden Jahr voraussichtlich um 18 % auf rund 380 Mrd. USD, während die globalen Militärausgaben zuletzt mit über 2,4 Billionen USD ein neues Allzeithoch erreichten. Angesichts dieses enormen Booms sind Rüstungsgiganten gezwungen, ihre Produktionen drastisch hochzufahren und neue Waffensysteme sowie Militärflugzeuge unter Hochdruck zu skalieren. Dassault Systemes profitiert hiervon ganz konkret: Rüstungskonzerne setzen verstärkt auf die 3DEXPERIENCE-Plattform und integrierte Software-Tools wie CATIA oder SIMULIA, um durch „Model-Based Systems Engineering“ (MBSE) die Entwicklungszeiten immens zu verkürzen. Die Erstellung virtueller Zwillinge ermöglicht es der Verteidigungsindustrie, komplexe Systemarchitekturen, Aerodynamik und Cyber-Resilienz frühzeitig virtuell zu testen und gleichzeitig die vorausschauende Wartung ganzer Militärflotten effizient zu steuern.
Q2-Umsatz steigt auf 1,56 Mrd. Euro – KI-Integration reduziert Konstruktionszeiten drastisch
Das operative Geschäft entwickelte sich im zweiten Jahresviertel sehr solide, angetrieben von einer starken Nachfrage nach Cloud- und Software-Abonnements in der Automobil- und Hightech-Industrie. Dassault verbuchte einen Umsatz von 1,56 Mrd. Euro (+4 %). Die Abonnementerlöse wuchsen dabei doppelt so schnell wie das Gesamtgeschäft auf einen neuen Rekordwert, was die strategische Transformation hin zu planbaren, wiederkehrenden Einnahmen unterstreicht. Parallel stieg der Gewinn je Aktie auf 0,31 Euro (+8 %). Der Konzern integriert künstliche Intelligenz zunehmend tief in seine Kernprodukte und liefert mit der neuen "agentischen" 3DEXPERIENCE-Plattform spezialisierte virtuelle Begleiter wie „LEO“ für Ingenieure. Am Beispiel von BMW zeigte das Management auf, dass Kunden mit dieser industriellen KI komplexe Konstruktionsalternativen nun in wenigen Minuten statt wie bisher in Stunden validieren. Dies trifft den industriellen Nerv der Zeit, denn Zeitersparnis bedeutet Kostensenkung. CEO Pascal Daloz betonte: „Die Kunden fragen nicht mehr, ob KI die Konstruktion oder Fertigung verändern wird. Sie fragen, wie schnell sie diese einsetzen können.“
Milliarden-Deal im Life-Sciences-Sektor: ArisGlobal-Übernahme für 1,8 Mrd. USD
Um das lukrative Standbein im Gesundheitswesen erheblich auszubauen, kündigte das Management die Übernahme von ArisGlobal für 1,8 Mrd. USD in bar an. ArisGlobal betreibt eine führende KI-gestützte Plattform für Arzneimittelsicherheit und regulatorische Angelegenheiten, die von zahlreichen Top-50-Pharmaunternehmen genutzt wird. Diese Transaktion schließt eine essenzielle strategische Lücke im Portfolio, indem sie wissenschaftliche Forschung, klinische Studien und reale Patientendaten in einem einzigen, intelligenten System vernetzt. Da ein Großteil der Pharmabranche noch auf langwierige, manuelle Prozesse bei der Dokumentation setzt, ist das Automatisierungs- und Synergiepotenzial durch KI hier gewaltig. Der Zukauf soll bereits im ersten Jahr nach dem für Ende des dritten oder Anfang des vierten Quartals 2026 geplanten Abschluss umsatz- und gewinnsteigernd wirken.
Jahresprognose 2026 bestätigt: Günstige Bewertung (KGV 15) trifft auf Margen-Fantasie
Die kurzfristigen Jahresziele für 2026 bleiben angesichts der stabilen Auftragslage voll intakt. Dassault erwartet weiterhin einen Umsatz von 6,30 bis 6,42 Mrd. Euro (+3 bis 5 % währungsbereinigt) sowie eine operative Marge zwischen 32,2 % und 32,6 %. Das Ergebnis je Aktie soll auf 1,30 bis 1,34 Euro (+3 bis 6 %) klettern. Angesichts der starken Marktstellung, des hohen Anteils wiederkehrender Software-as-a-Service-Einnahmen und der frischen Wachstumstreiber im Bereich der Industrie-KI ist die Aktie mit einem geschätzten KGV27e von 15,1 attraktiv bewertet. Mittelfristig sieht die Führungsebene beträchtliches Potenzial, die Profitabilität für die Aktionäre weiter zu erhöhen. CFO Rouven Bergmann erklärte hierzu: „Wir haben die Möglichkeit, das Umsatzwachstum wieder zu beschleunigen. Und mit dieser Umsatzbeschleunigung werden wir einen größeren Hebel zur Margenausweitung haben, da das Wachstum der operativen Kosten eingedämmt werden sollte.“
Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein Dassault Systemes S.A.
Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmen Dassault Systemes S.A. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die Dassault Systemes S.A. (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DU73A7). Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.
Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Dassault Systemes S.A., wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Dassault Systemes S.A. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 03.08.2026, DZ BANK AG / Online-Redaktion / Emittent DZ BANK
Hinweis auf Rechtliches, Prospekt und Basisinformationsblatt
Hinweis auf das Basisinformationsblatt
Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK http://www.dzbank-wertpapiere.de/DU73A7 (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.
Hinweis auf den Prospekt
Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-wertpapiere.de veröffentlicht und können unter http://www.dzbank-wertpapiere.de/DU73A7 (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
Rechtliche Hinweise: Diese Information ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Diese Information wurde von dem Redakteur im Auftrag der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und ist zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Diese Werbemitteilung richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Diese Werbemitteilung darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Diese Werbemitteilung stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Diese Werbemitteilung ist keine Finanzanalyse. Diese Werbemitteilung stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch den Redakteur dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Redakteurs der Werbemitteilung und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Angaben zu künftigen Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die tatsächliche künftige Wertentwicklung. Der Redakteur hat die Informationen, auf die sich die Werbemitteilung stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Werbemitteilung verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Werbemitteilung im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieser Werbemitteilung. Die Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Werbemitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Werbemitteilung geändert wurde.
Endlos Turbo Long 13,4416 open end: Basiswert Dassault Systemes
Geld in EUR
Brief in EUR
-
Basispreis
13,4416 EUR - Abstand zum Basispreis in % 35,22%
-
Knock-Out-Barriere
13,4416 EUR - Abstand zum Knock-Out in % 35,22%
- Hebel 2,65x
- Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.
Gemäß Allgemeinverfügung BaFin nach Art. 42 MiFIR und § 15 Absatz 1 Satz 2 WpHG in Verbindung mit Art. 42 MiFIR betreffend Turbo-Zertifikate vom 15.10.2025
Bleiben Sie auf dem Laufenden
Abonnieren Sie unseren Newsletter
Jede Woche gibt es die dzbank-wertpapiere-Newsletter für angemeldete Nutzer per E-Mail direkt auf Ihren Bildschirm: das Neueste zum Marktgeschehen an den internationalen Börsenplätzen mit Markt- und DAX-Analysen, einem speziellen Strategieteil und der Knowhow-Rubrik Börsenwissen.