Deutsche Börse: Profiteur von Volatilität und digitalem Börsenboom
Produktmanager bei der DZ BANK
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Globale Kapitalströme treffen an der Deutschen Börse zusammen
Die Deutsche Börse ist weit mehr als ein Handelsplatz in Frankfurt – sie stellt die zentrale Infrastruktur für den europäischen Finanzmarkt und zunehmend für internationale Kapitalströme dar. Über Xetra, Eurex und Clearstream laufen täglich Milliardenvolumina, geregelt, hochverfügbar und technologisch abgesichert. Der Konzern verbindet klassischen Handel mit Daten, Abwicklung, Clearing und Softwarelösungen und entwickelt sich gezielt zu einem globalen Plattform- und Technologieanbieter. Durch die Übernahmen von SimCorp und Crypto Finance, Kooperationen in Nordamerika und Asien sowie den Ausbau digitaler Services schafft die Deutsche Börse ein skalierbares Ökosystem, das traditionelle Börsenfunktionen übersteigt.
Geopolitische Unsicherheit lässt die Umsätze explodieren
Der eskalierende Handelsstreit zwischen China und den USA, die Regierungskrise in Frankreich und der ungelöste Russland-Ukraine-Konflikt sorgen für starke Schwankungen an den internationalen Leitmärkten. Für viele Marktteilnehmer ist das ein Risiko, für die Deutsche Börse aber ein Gewinnhebel. Denn wenn die Unsicherheit steigt, handeln Investoren mehr, insbesondere über Derivate wie Futures und Optionen auf Eurex. Hedgefonds nutzen kurzfristige Bewegungen, institutionelle Investoren sichern Portfolios ab, taktische Strategien nehmen zu. Jede Transaktion erzeugt Gebühren, zusätzlich steigt die Nachfrage nach Clearing- und Risikodiensten. Das zeigte sich bereits im 2. Quartal 2025: Die Nettoerlöse ohne Treasury kletterten auf 1,3 Mrd. Euro und damit um 10 %, der Bereich FX & Digital Assets legte sogar um 14 % zu. Solange die geopolitische Lage angespannt bleibt, bleibt die Deutsche Börse eine der wenigen Gewinner.
D7 und Crypto Finance formen die nächste Erlöswelle
Um das volatile Marktumfeld nicht nur auszunutzen, sondern aktiv in langfristige Ertragsmodelle zu verwandeln, investiert die Deutsche Börse massiv in Innovationen. Mit der Plattform D7 wird der gesamte Lebenszyklus eines Wertpapiers – von der Emission bis zur Abwicklung – digital und in Echtzeit abgebildet. Über Crypto Finance bietet der Konzern seinen institutionellen Kunden den Handel und die Verwahrung digitaler Assets an und ergänzt das Angebot über Eurex um Krypto-Futures. Die Integration von SimCorp eröffnet neue Wachstumsmärkte, besonders in den USA, und sichert wiederkehrende, margenstarke Erlöse.
Jahresprognose könnte nach oben korrigiert werden
Die Zahlen bestätigen die strategische Stärke der Deutschen Börse. Im 2. Quartal 2025 erzielte sie einen Nettoerlös von 1,51 Mrd. Euro. Wichtigster Wachstumstreiber blieb der Derivatehandel. Die Jahresprognose von rund 5,2 Mrd. Euro Nettogewinn wurde bestätigt. CFO Gregor Pottmeyer betonte jedoch, dass diese Ziele angesichts der aktuellen Volatilität zu konservativ sein könnten.
Kandidat für volatile Zeiten
Die Deutsche Börse vereint Stabilität und Dynamik wie kaum ein anderes Unternehmen. In ruhigen Marktphasen liefert sie verlässliche Erträge, in unruhigen beschleunigt sie überproportional. Gleichzeitig baut sie mit der D7-Plattform und Kryptoprodukten margenstarke Zukunftsfelder auf. Wer auf ein Unternehmen setzen will, das in jeder Marktphase verdient, aber in turbulenten Zeiten erst richtig aufdreht, findet in der Deutschen Börse einen der überzeugendsten Kandidaten Europas.
Produktidee: Discount-Zertifikat Classic auf Deutsche Börse AG
Eine attraktive Alternative zur Direktanlage in die Aktie sind Discount-Zertifikate. Anlegern steht eine Auswahl an entsprechenden Produkten auf den Basiswert Deutsche Börse AG zur Verfügung. Ein Beispiel ist ein Discount-Zertifikat mit der WKN: DY7JFJ, das am 24.09.2026 fällig wird (Rückzahlungstermin). Der Anleger erhält keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und hat keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert.
Für die Rückzahlung des Zertifikats gibt es zwei Möglichkeiten:
1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Deutsche Börse AG an der maßgeblichen Börse am 17.09.2026 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhält der Anleger den Höchstbetrag von 230,00 Euro.
2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhält der Anleger einen Rückzahlungsbetrag, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis (1,00) entspricht. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Produkts liegt.
Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust tritt ein, wenn der Referenzpreis null ist. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK als Emittent ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit/Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
Das vorliegend beschriebene Discount-Zertifikat richtet sich an Anleger, die einen Anlagehorizont bis zum 24.09.2026 haben und davon ausgehen, dass der Basiswert Deutsche Börse AG am 17.09.2026 auf oder über 230,00 Euro liegen wird.
Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
Stand: 16.10.2025, DZ BANK AG / Online-Redaktion
Hinweis auf Rechtliches, Prospekt und Basisinformationsblatt
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Discount 230 2026/09: Basiswert Deutsche Boerse
Geld in EUR
Brief in EUR
- Max Rendite 11,80%
- Max Rendite in % p.a. 12,68% p.a.
- Discount in % --
- Cap 230,00 EUR
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- Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
News / Deutsche Boerse AG
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