DAX-Analyse
Wohin läuft der DAX? Mithilfe der Instrumente der technischen Analyse untersuchen die Redakteure von TraderFox den DAX. Hierbei heben sie markante Unterstützungen und Widerstände hervor und zeigen potenzielle Anlaufpunkte für den deutschen Leitindex auf. Der Fokus der täglichen Analyse liegt auf einem Zeitfenster von einigen Tagen bis zu mehreren Wochen.
Kaufsignale als Basis für die Trendfortsetzung
Hindernis liegt bei 24.311 Punkten
Der übergeordnete Aufwärtstrend ist nach dem Kursanstieg auf ein Allzeithoch am 10. Juli in eine konsolidierende Seitwärtsbewegung eingetreten. Hierbei hat die Schwankungsintensität tendenziell nachgelassen, wodurch sich die Bollinger-Bänder derzeit zusammenziehen. Nach dem Kursrückgang vom 28. Juli, welcher den Index mit einer langen roten Tageskerze bis zum GD 50 geführt hat, setzte am 29. Juli eine Erholungsbewegung ein. Hierbei konnte der Index den GD 50 verteidigen und über den GD 20 steigen. In Kombination mit dem weiterhin intakten Kaufsignal des GD 200 könnte die Basis für eine Trendfortsetzung gelegt worden sein. In diesem Szenario markiert das Tageshoch vom 29. Juli bei 24.311 Punkten (Widerstand 1) die erste Barriere. Der Kursanstieg über dieses Hindernis könnte wiederum Anschlusskäufe bis zum lokalen Maximum vom 28. Juli bei 24.504 Punkten (Widerstand 2) begünstigen. In unmittelbarer Nähe zu diesem Verlaufshoch ist der Index zuvor bereits am 18. Juli und 24. Juli nach unten gedreht. Sollte die Distributionszone somit nachhaltig überwunden werden, dann wäre dies ein sehr bullishes Zeichen. Hierdurch könnten weitere Kursanstiege bis zum oberen Bollinger-Band und anschließend bis zum Allzeithoch begünstigt werden. Impulse erwarten die Anleger heute durch die Einzelhandelsumsätze und das Bruttoinlandsprodukt (BIP) aus Deutschland. Außerdem stehen die Daten zur ADP Beschäftigungsänderung und das BIP aus den USA auf der Agenda. Vorbörslich wird der DAX mit einem Kursanstieg von +0,3 % getaxt. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX unter die Marke von 23.940 Punkten (Unterstützung 2) fällt.
7,90x Hebel
12,60% Abstand zum Knock-Out in %
5,58x Hebel
17,95% Abstand zum Knock-Out in %
"Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung hier nur beispielhaft und verkürzt dargestellt ist. Der Chart zeigt die Entwicklung des Indikators der Slow Stochastik in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Quelle: TraderFox"
Gap Down
Signaldatum: 25.07.2025 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:
60% Wahrscheinlichkeit für für eine 2 % Rally in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO LONG 21.193,56 OPEN END, Hebel etwa bei 7,99, WKN: DY9YKM
49% Wahrscheinlichkeit für für einen 2 % Kursrückgang in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO SHORT 28.601,28 OPEN END, Hebel etwa bei 5,51, WKN: DY9D2A
Präferiertes Szenario: Konsolidierung bestätigt den Aufwärtstrend
Nachdem der DAX am 10. Juli ein Allzeithoch markieren konnte, hat der Aufwärtstrend eine Konsolidierung eingeleitet. Hierbei wurde die überkaufte Situation in den letzten Wochen durch eine Seitwärtsbewegung zwischen rund 23.900 Punkten und rund 25.000 Punkten abgebaut. Charttechnisch könnte die Konsolidierung dabei die Basis für den nächsten Trendschub legen. Bestätigt wird dieses Szenario insbesondere durch die relative Nähe zu den Höchstständen, die enger werdenden Bollinger-Bänder und die Kaufsignale des GD 50 und GD 200. Sollten sich nachhaltige Erholungstendenzen zeigen, dann könnte der nachhaltige Breakout über den GD 20 heute ein weiteres Kaufsignal erzeugen. Gestern wurde der gleitende Durchschnitt bereits auf Schlusskursbasis überwunden, allerdings konnte sich der DAX nicht nachhaltig von dem GD 20 lösen. In der Slow Stochastik wird wiederum erst ein Kaufsignal getriggert, sobald die grüne Signallinie des Oszillators wieder über die rote Signallinie gestiegen ist.
Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Down“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 60 %, seit dem 02.01.2000, mit einer Rally von 2 % zu rechnen.
Charttechnisch könnte die grüne Tageskerze vom Dienstag die Basis für eine neue Aufwärtswelle gelegt haben. Damit sich dieses Szenario entfalten kann, muss das Tageshoch vom 29. Juli bei 24.311 Punkten (Widerstand 1) überboten werden. Dieser Etappenschritt könnte Anschlusskäufe auslösen, wodurch der Index in Richtung des lokalen Maximums vom 28. Juli bei 24.504 Punkten (Widerstand 2) tendieren könnte. Wird dieses Hindernis überboten, dann könnte das obere Bollinger-Band und anschließend das Allzeithoch im Visier der Bullen liegen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO LONG 21.193,56 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DY9YKM)* mit einem Basispreis von 21.193,56 Punkten. Der Hebel liegt am 30.07.2025 um 07:00 Uhr bei rund 7,99. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig unter die Unterstützung bei 23.940 Punkten (Unterstützung 2) fällt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
- 1. Widerstand 24.311
- 2. Widerstand 24.504
- 1. Unterstützung 24.038
- 2. Unterstützung 23.940
Gegenszenario: Bären bereiten neue Abwärtswelle vor
In den letzten beiden Wochen hat der DAX eine markante Distributionszone im Bereich von rund 24.500 Punkten ausgebildet. In dieser Kursregion wurden am 18. Juli, 24. Juli und 28. Juli lokale Topbildungen und anschließend lange rote Tageskerzen ausgebildet. Nach dem Kursrückgang vom 28. Juli setzte gestern eine Zwischenerholung ein, wodurch der DAX wieder über den GD 50 und GD 20 steigen konnte. Das Verkaufssignal in der Slow Stochastik ist derweil weiterhin aktiv. Sollten die Bären nach der Zwischenerholung die nächste Verkaufswelle vorbereiten, dann könnte der Index in den kommenden Tagen eine Korrekturbewegung unter das Verlaufstiefs vom 28. Juli und bis zum unteren Bollinger-Band absolvieren.
Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Down“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 49 %, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 2 % zu rechnen.
Charttechnisch könnte sich der Verkaufsdruck durch einen Kursrückgang unter den GD 20 und das dadurch entstehende Verkaufssignal wieder erhöhen. Hierdurch könnte die Kursentwicklung in Richtung des Tagestiefs vom 29. Juli bei 24.038 Punkten (Unterstützung 1) tendieren. Ein Kursrückgang unter diesen Haltebereich könnte wiederum weitere Kursrücksetzer bis zum GD 50 sowie dem lokalen Minimum vom 28. Juli bei 23.940 Punkten (Unterstützung 2) begünstigen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO SHORT 28.601,28 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DY9D2A)* mit einem Basispreis von 28.601,28 Punkten. Der Hebel liegt am 30.07.2025 um 07:00 Uhr bei 5,51. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX über die Marke von 24.504 Punkten (Widerstand 2) steigt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
Hinweis: Dies ist ein Werbebeitrag!
Die aktuelle interaktive DAX-Chartanalyse
Im folgenden interaktiven Chart sehen Sie die aktuelle Sicht unserer Redakteure auf den Stand des DAX. Die wichtigsten Widerstände haben wir mit roten horizontalen Linien markiert (W1 und W2); wichtige Unterstützungsniveaus sind mit grünen Linien gekennzeichnet (U1 und U2). Börsentäglich aktualisieren wir diese wichtigen Marken und ergänzen diese um weitere aktuelle Indikatoren.
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Hinweise auf Rechtliches, Prospekt, Werbung, Basisinformationsblatt sowie Risikohinweise
Risikohinweise
Wenn der Rückzahlungsbetrag der zuvor genannten Produkte niedriger ist als der gezahlte Kaufpreis, erleidet ein Anleger einen Verlust. Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK (Emittent) ihre Verpflichtungen aus dem jeweiligen Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.
HINWEIS AUF DAS BASISINFORMATIONSBLATT
Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und kann durch Klick auf die oben in dem Abschnitt "Produktbeispiel mit pos. Einschätzung zum DAX" bzw. "Produktbeispiel mit neg. Einschätzung zum DAX " genannte WKN des jeweiligen Produkts (dann auf der jeweiligen Produktdetailseite im Abschnitt "Dokumente") abgerufen werden. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.
HINWEIS AUF DEN PROSPEKT
Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können durch Klick auf die oben in dem Abschnitt "Produktbeispiel mit pos. Einschätzung zum DAX" bzw. "Produktbeispiel mit neg. Einschätzung zum DAX " genannte WKN des jeweiligen Produkts (dann auf der jeweiligen Produktdetailseite im Abschnitt "Dokumente") abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
RECHTLICHE HINWEISE:
Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument wurde durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und ist zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Unsere Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.
Glossar
Eine ausführliche Erläuterung der hier genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.
