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CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.

540390 / DE0005403901 //
Quelle: Xetra: 04.10.2024, 17:35:29
540390 DE0005403901 // Quelle: Xetra: 04.10.2024, 17:35:29
CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
105,80 EUR
Kurs
0,57%
Diff. Vortag in %
83,60 EUR
52 Wochen Tief
110,40 EUR
52 Wochen Hoch
Durchnitt 3 Mt. DPA-AFX Analyzer / Copyright dpa-AFX / Weitere Hinweise
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CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.

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Quelle: Xetra: 04.10. 17:35:29
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2024 DZ BANK AG

Hebelfinder

Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 10.09.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
11,6

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
36,0%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,85 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist CEWE STIFTUNG ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 10.09.2024 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 10.09.2024 bei einem Kurs von 101,40 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 5,9% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 5,9%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 23.08.2024 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 23.08.2024 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 100,33.
Wachstum KGV 0,9 3,71% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 3,71%.
KGV 11,6 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 8,1% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 3 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 3 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,7% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 31,12% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 25.06.2024 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,1%.
Beta 0,70 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,70% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 36,0% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 12,78 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 12,78 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 12,78 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 14,2%
Volatilität der über 12 Monate 21,8%

News

29.08.2024 | 09:16:28 (dpa-AFX)
Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA (von GSC Research GmbH): Kaufen

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Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA - von GSC Research GmbH

29.08.2024 / 09:15 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GSC Research GmbH zu CEWE Stiftung & Co. KGaA

Unternehmen: CEWE Stiftung & Co. KGaA

ISIN: DE0005403901

Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2024

Empfehlung: Kaufen

seit: 29.08.2024

Kursziel: 148,00 Euro

Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Letzte Ratingänderung: 10.02.2022, vormals Halten

Analyst: Jens Nielsen

Starke Entwicklung setzt sich im zweiten Quartal 2024 fort

Von der anhaltenden konjunkturellen Eintrübung ist in den Zahlen der CEWE

Stiftung & Co. KGaA zum ersten Halbjahr 2024 nichts zu spüren. Mit einem

deutlichen Erlöszuwachs und einem nahezu verfünffachten EBIT liegen die

Oldenburger nach sechs Monaten auch leicht über ihren eigenen Erwartungen.

Das Umsatzwachstum basierte dabei auf dem Kerngeschäftsfeld Fotofinishing,

das im vergangenen Jahr knapp 85 Prozent zu den Konzernerlösen beisteuerte.

Zu der Ergebnissteigerung trugen hingegen alle drei Geschäftsfelder bei,

wenngleich auch hier der Löwenanteil auf das Fotofinishing entfiel.

Auf Basis rollierender Zwölfmonatszahlen bewegt sich CEWE nach den ersten

beiden Quartalen beim Umsatz in der oberen Hälfte und bei den

Ergebniskennzahlen teils deutlich oberhalb der eigenen Prognosekorridore.

Damit sehen wir die Gesellschaft sehr gut aufgestellt für die zweite

Jahreshälfte und dabei insbesondere für das Schlussquartal mit dem für alle

drei Geschäftsfelder wichtigen (Vor-)Weihnachtsgeschäft, in dem regelmäßig

über 40 Prozent des Jahresumsatzes und quasi das gesamte Ergebnis

erwirtschaftet werden.

Nachdem Umsatz und EBIT im Fotofinishing in den ersten beiden Quartalen

jeweils über den eigenen Planungen ausfielen und sich die

(Fern-)Reiseaktivitäten der Menschen inzwischen wieder normalisiert haben,

stehen hier die Zeichen für die Saisonspitze sehr gut. Dabei dürfte sich der

anhaltende Trend zur Premiumisierung auch künftig positiv auswirken.

Insbesondere sollte das Kerngeschäftsfeld auch weiterhin davon profitieren,

dass hochwertige individuelle Fotoprodukte aufgrund ihres hohen emotionalen

Stellenwerts weitestgehend unabhängig von gesamtwirtschaftlichen

Entwicklungen und der allgemeinen Konsumstimmung nachgefragt werden. Zudem

verfügt CEWE hier über eine starke Marken- und Marktpositionierung als

Premium-Anbieter. Dabei konnte der Net Promoter Score als wichtige Kennzahl

zur Messung der Kundenzufriedenheit im ersten Halbjahr 2024 um 0,9 auf sehr

gute 62,7 gesteigert werden.

Das Geschäftsfeld Einzelhandel zeigt sich mit seinen optimierten Strukturen

weiterhin gut aufgestellt. Das Geschäftsfeld Kommerzieller Online-Druck

(KOD) konnte sich zwar der konjunkturell bedingten Branchenschwäche im

Berichtszeitraum nicht gänzlich entziehen. Mit der durch kontinuierliche

Optimierungen weiter gesteigerten Kosteneffizienz am hochautomatisierten

SAXOPRINT-Produktionsstandort Dresden, der als einer der modernsten

Technologieparks für den Online-Offsetdruck in Europa gilt, konnte der

EBIT-Beitrag im ersten Halbjahr dennoch mehr als verdoppelt werden. Mit der

durch die erreichte Kosteneffizienz möglichen "Bestpreisgarantie" von

SAXOPRINT erachtet CEWE den KOD inzwischen auch als sehr gut im Markt

positioniert.

Auf Grundlage der erfreulichen Halbjahreszahlen sowie der rollierenden

Zwölfmonatswerte haben wir unsere Schätzungen heraufgesetzt. Dabei führte

der infolge der Aktienrückkäufe verringerte Ansatz im Umlauf befindlicher

Anteilsscheine zu einer überproportionalen Erhöhung unserer EPS-Prognosen.

In Verbindung mit Veränderungen einiger Rahmenparameter resultiert daraus in

Summe eine erneute deutliche Anhebung unseres Kursziels für die CEWE-Aktie

auf nunmehr 148 Euro. Auf dieser Basis weist das Papier aktuell ein

Kurspotenzial von knapp 45 Prozent auf.

Daher bekräftigen wir einmal mehr unsere Empfehlung, den Anteilsschein des

Oldenburger Fotospezialisten auf dem unseres Erachtens derzeit sehr

günstigen Niveau zu "kaufen". Dabei weist der Titel bei Ansatz unserer

Schätzungen immerhin eine Dividendenrendite von 2,7 Prozent auf, die in den

kommenden Jahren kontinuierlich weiter steigen dürfte. Zudem bleibt der

CEWE-Konzern mit einer Eigenkapitalquote von knapp 67 Prozent zum

Halbjahresende auch bilanziell weiterhin sehr solide aufgestellt.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/30667.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier

downloaden: www.gsc-research.de

Kontakt für Rückfragen:

GSC Research GmbH

Tiergartenstr. 17

D-40237 Düsseldorf

Tel.: +49 (0)211 / 179374 - 24

Fax: +49 (0)211 / 179374 - 44

Büro Münster:

Postfach 48 01 10

D-48078 Münster

Tel.: +49 (0)2501 / 44091 - 21

Fax: +49 (0)2501 / 44091 - 22

E-Mail: info@gsc-research.de

Internet: www.gsc-research.de

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Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate

News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter https://eqs-news.com

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1977471 29.08.2024 CET/CEST

°

23.08.2024 | 12:14:00 (dpa-AFX)
EQS-DD: CEWE Stiftung & Co. KGaA (deutsch)
16.08.2024 | 13:37:48 (dpa-AFX)
EQS-DD: CEWE Stiftung & Co. KGaA (deutsch)
16.08.2024 | 13:33:49 (dpa-AFX)
EQS-DD: CEWE Stiftung & Co. KGaA (deutsch)
16.08.2024 | 10:46:32 (dpa-AFX)
Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA (von Montega AG): Kaufen
15.08.2024 | 14:38:54 (dpa-AFX)
EQS-Adhoc: CEWE Stiftung & Co. KGaA: CEWE beschließt Aktienrückkauf (deutsch)
15.08.2024 | 10:11:37 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Cewe profitiert von höheren Preisen und Premiumprodukten

Aktuell

Datum Terminart Information Information
14.11.2024 Bericht zum 3. Quartal CEWE Stiftung & Co. KGaA: Bericht 3. Quartal 2024 CEWE Stiftung & Co. KGaA: Bericht 3. Quartal 2024

DZ BANK Produktauswahl

Endlos Turbos Long

Produktauswahl : Basiswert CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
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CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Endlos Turbo long DQ63UN

8,91x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Endlos Turbo long DQ5XE1

4,83x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Endlos Turbo long DJ59TQ

3,10x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Endlos Turbo long DDT274

2,43x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Endlos Turbo long DGL74Q

1,97x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Mini-Futures Long

Produktauswahl : Basiswert CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures long DJ5W7R

2,25x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures long DJ5VB7

2,89x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures long DJ5VB9

3,53x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures long DQ63PT

6,31x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures long DQ7Y6X

7,78x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures long DJ6QUE

5,37x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Mini-Futures Short

Produktauswahl : Basiswert CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures short DQ0N7Y

2,03x Hebel

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Mini-Futures short DJ6413

2,59x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures short DQ5T04

3,36x Hebel

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Mini-Futures short DQ5T03

4,94x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures short DQ5NTS

8,31x Hebel

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
Mini-Futures short DQ0407

2,28x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Endlos Turbos Short

Produktauswahl : Basiswert CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.

CEWE STIFTUNG & CO. KGAA INHABER-AKTIEN O.N.
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Endlos Turbo short DQ562V

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