Helvetica Swiss Commercial Fund steigert im ersten Halbjahr 2026 den Nettoertrag um 11 %

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Helvetica Asset Management AG / Schlagwort(e): Fonds/Immobilien

Helvetica Swiss Commercial Fund steigert im ersten Halbjahr 2026

den Nettoertrag um 11 %

27.08.2026 / 06:30 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber

verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Zürich, 27. August 2026 - Der Helvetica Swiss Commercial Fund

(HSC Fund) hat im ersten Halbjahr 2026 einen Nettoertrag von

CHF 3.12 pro Anteil erwirtschaftet, 11 % mehr als in der

Vorjahresperiode und bestätigt das Ausschüttungsziel von CHF 5.35

pro Anteil für das laufende Geschäftsjahr. Damit sind nach sechs

Monaten bereits rund 58 % der angestrebten Jahresausschüttung

erwirtschaftet. Der Fonds hat im Berichtszeitraum weder

Liegenschaften erworben noch veräussert. Vermietungsstand (96.0 %)

und gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge (4.83 Jahre)

erreichten die höchsten Werte seit der Lancierung des Fonds vor

zehn Jahren, die Mietzinsausfallrate reduzierte sich deutlich auf

3.99 %. Die Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) stieg daher auf

75.3 %, die Performance lag mit 4.1 % über dem Benchmark SWIIT

(0.8 %).

Highlights

* Nettoertrag: CHF 14.7 Mio. bzw. CHF 3.12 pro Anteil (CHF 2.82

im Vorjahr), ein Plus von 11 % - erwirtschaftet ohne Zu- oder

Verkäufe in der Berichtsperiode.

* Ziel Ausschüttung: Der Fonds ist dank starker Erträge auf

Kurs, seine Ziel-Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil auch

2026 zu erreichen. Nach sechs Monaten sind rund 58 % davon

bereits erwirtschaftet.

* Anlagerendite: Auf Basis des erzielten Resultates erzielt der

HSC Fund eine Anlagerendite von 2.86 % im ersten Halbjahr.

* Vermietung: 28 Neu- und Wiedervermietungen über rund 20'500 m²

und über CHF 3 Mio. annualisierten Mietzinsvolumen;

Vermietungsstand 96.0 % und WAULT 4.83 Jahre, beide auf dem

höchsten Stand seit Lancierung; Mietzinsausfallrate 3.99 %

(7.49 %).

* EBIT-Marge: Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) auf 75.3 %

gesteigert (71.3 %), insbesondere dank deutlich reduzierter

Mietzinsausfallrate.

* Performance: 4.1 % seit Jahresbeginn und damit erneut über dem

Benchmark SWIIT (0.8 %).

Ertragslage und operative Kennzahlen

Der HSC Fund erzielte im ersten Halbjahr 2026 Erträge von rund

CHF 22.4 Mio. (CHF 19.6 Mio. im Vorjahr). Der deutliche Anstieg

ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass die im Rahmen der

Vereinigung mit dem HSO Fund übernommenen Liegenschaften nun über

die volle Berichtsperiode erfolgswirksam sind, sowie auf die im

zweiten Halbjahr 2025 getätigten Zukäufe. Auf dieser Basis

erzielte der Fonds einen Nettoertrag von rund CHF 14.7 Mio. bzw.

CHF 3.12 pro Anteil (CHF 2.82 im Vorjahr) und bestätigt den Kurs,

erneut eine Ausschüttung auf dem Zielniveau von CHF 5.35 pro

Anteil auszuzahlen.

Wertentwicklung und Anlagerendite

Der Verkehrswert des Portfolios erhöhte sich gegenüber dem

Jahresende 2025 um CHF 1.7 Mio. (+0.2 %) auf CHF 774.8 Mio. Die

Aufwertung beruht auf den getätigten Neu- und Wiedervermietungen

sowie einer Reduktion des realen Diskontierungssatzes um 2

Basispunkte auf 3.46 %. Unter Berücksichtigung der Investitionen

in das Portfolio resultiert ein unrealisierter Kapitalerfolg von

CHF 1.06 Mio.; gegenläufig erhöhte sich die Rückstellung für

geschätzte Liquidationssteuern um CHF 1.66 Mio.

Aus der Entwicklung des NAV von CHF 111.02 pro Anteil

(31. Dezember 2025) auf CHF 108.69 per 30. Juni 2026 - unter

Berücksichtigung der im April 2026 ausbezahlten Ausschüttung von

CHF 5.35 pro Anteil - resultiert eine Anlagerendite von 2.86 %.

Zehn Jahre Werkplatz Schweiz

Der HSC Fund investiert mit Hauptfokus auf den Werkplatz Schweiz:

Gewerbe, Produktion, Logistik und Lager sowie ausgewählte

Fachmärkte entlang der Schweizer Hauptverkehrsachsen. Der Fonds

verzeichnet eine anhaltend stabile Nachfrage nach gut

erschlossenen, flexibel nutzbaren Flächen bei stabilen

Mietzinsniveaus. Er verteilt sich im HSC Fund auf über 400 Mieter,

kein Einzelmieter trägt aktuell mehr als 6.9 % des Mietertrags

bei. Diese Fokussierung und Diversifikation erklärt auch die

Ertragsqualität dieses Halbjahrs 2026.

Der Investitionsfokus profitiert dabei auch von einem

vorteilhaften Marktumfeld. Zum einen treiben die Rückverlagerung

industrieller Wertschöpfung und der Fokus auf resiliente, lokale

Lieferketten die Flächennachfrage strukturell. Dem steht ein

knappes Angebot gegenüber: Gemäss Wüest Partner kommen jährlich

nur rund 1-1.5 % der Industrieflächen auf den Markt. Knappes

Bauland und regulatorische Hürden dürften diese Knappheit weiter

stützen. Die Folge sind tiefe Leerstände und steigende Mieten.

Ausblick

Der HSC Fund wird per 30. Juni 2026 leicht unter dem

Nettoinventarwert gehandelt. Die für das Geschäftsjahr 2025

ausbezahlte Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil entspricht

bezogen auf diesen Kurs einer Ausschüttungsrendite von rund 5 % -

im aktuellen Marktumfeld eine attraktive laufende Ausschüttung.

Mit einem Nettoertrag von CHF 3.12 pro Anteil nach sechs Monaten

ist der Fonds auf Kurs, das Ausschüttungsziel von CHF 5.35 pro

Anteil auch für 2026 zu erreichen.

Die Fondsleitung verfolgt auch im zweiten Halbjahr 2026 konsequent

ihre strategischen Prioritäten:

* Investitionsfokus auf den «Werkplatz Schweiz», insbesondere in

die Segmente Gewerbe, Produktion, Logistik/Lager und

ausgewählte Fachmärkte entlang der Schweizer

Hauptverkehrsachsen;

* Erhalt starker Erträge und hoher Kosteneffizienz zur Sicherung

der Ziel-Ausschüttung von CHF 5.35 pro Anteil;

* Fortsetzung der erfolgreichen Vermietungsleistung und

Wertschaffung im Portfolio durch aktives Asset Management,

enge Mieterbeziehungen und Investitionen in den Bestand;

* Umsetzung konkreter Massnahmen entlang der definierten

ESG-Strategie.

Weitere Details, Zahlen und Fakten im Halbjahresbericht 2026 des

HSC Fund: Helvetica.com

Anhang

Wichtigste Zahlen HSC Fund

Eckdaten

Anhang

30.06.2026

31.12.2025

Valorennummer

33550793

33550793

ISIN

CH0335507932

CH0335507932

Erstliberierung

09.12.2016

09.12.2016

Anteile im Umlauf

Anzahl

4 714 406

4 743 388

Ausgegebene Fondsanteile^1)

Anzahl

-

1 129 364

Zurückgenommene Fondsanteile

Anzahl

28 982

683 827

Inventarwert pro Anteil^2)

CHF

108.69

111.02

Diskontierungssatz real / nominal

%

3.46 / 4.50

3.48 / 4.51

Vermögensrechnung

30.06.2026

31.12.2025

Verkehrswert der Liegenschaften

CHF

1

774 787 000

773 075 000

Gesamtfondsvermögen (GAV)

CHF

787 621 856

786 769 707

Fremdkapitalquote^3)

%

34.94

33.07

Restlaufzeit Fremdfinanzierung^3)

Jahre

2.78

2.57

Verzinsung Fremdfinanzierung^3)

%

1.04

1.03

Nettofondsvermögen (NAV)^2)

CHF

512 405 860

526 622 744

Erfolgsrechnung

01.01.-30.06.2026

01.01.-30.06.2025

Mietzins- und Baurechtszinseinnahmen

CHF

21 661 847

17 289 817

Nettoertrag

CHF

14 698 053

13 362 930

Nettoertrag pro Anteil

CHF

3.12

2.82

Restlaufzeit Mietverträge (WAULT)^3)

Jahre

4.83

4.45

Unterhalt und Reparaturen

CHF

1 051 400

605 306

Mietertrag [SOLL] p.a.^4)

CHF

45 882 560

44 904 640

Bruttorendite [SOLL]^4)

%

5.92

6.01

Bruttorendite [IST]^4)

%

5.69

5.72

Kennzahlen gemäss AMAS^3)

30.06.2026

30.06.2025

Anlagerendite

%

2.86

3.80

Ausschüttungsrendite

%

9

n/a

n/a

Ausschüttung pro Anteil

CHF

9

n/a

n/a

Ausschüttungsquote

%

9

n/a

n/a

Eigenkapitalrendite (ROE)

%

2.69

3.16

Rendite des investierten Kapitals (ROIC)

%

1.95

2.46

Agio/Disagio

%

-3.39

-8.17

Kurs pro Anteil

CHF

105.00

99.30

Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge)

%

75.27

71.34

Fremdfinanzierungsquote

%

29.04

26.79

Mietzinsausfallrate

%

1

3.99

7.49

Fondsbetriebsaufwandquote TER[REF] GAV

%

0.81

0.83

Fondsbetriebsaufwandquote TER[REF] MV

%

1.27

1.27

Performance

%

4.06

5.29

^1) Ausgabe neuer Anteile in 2025 aufgrund Vereinigung mit dem

Helvetica Swiss Opportunity Fund

^2) Werte per 31.12.2024: Inventarwert pro Anteil CHF 109.53 /

Nettofondsvermögen (NAV) CHF 470 728 263.

^3) Die Kennzahlen wurden gemäss der AMAS «Fachinformation

Kennzahlen von Immobilienfonds» vom 13.09.2016 (Stand 18.12.2025)

berechnet.

^4) Annualisierter Wert auf Basis Bilanzstichtag.

Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige

Entwicklungen und berücksichtigt allfällige bei Zeichnungen und

Rücknahmen von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten nicht.

Medienkontakt

Urs Kunz

Chief Commercial Officer,

Mitglied der Geschäftsleitung

T +41 43 544 70 95

urs.kunz@helvetica.com

Über Helvetica

Helvetica Asset Management AG, 2006 gegründet, ist ein

unabhängiger Real Estate Investment Manager und FINMA-regulierte

Fondsleitung. Wir bieten institutionellen und privaten Investoren

sowie Vorsorgeeinrichtungen stabile Immobilienanlagen mit soliden

Renditen oder entwickeln massgeschneiderte Anlagelösungen,

gemanagt entlang unserer voll integrierten Wertschöpfungskette.

Unsere börsenkotierten Anlagegefässe, der HSC Fund mit Fokus auf

Kommerz und der HSL Fund mit Fokus auf Wohnen, sowie die HL

Anlagestiftung mit Fokus auf energieeffiziente Wohnobjekte und

-projekte investieren schweizweit in wachstumsstarke, suburbane

Lagen. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil von Helvetica und

auf Fondsebene entlang des gesamten Immobilienzyklus formell

verankert. Helvetica.com

Helvetica Swiss Commercial Fund

Der HSC Fund ist ein an der SIX Swiss Exchange kotierter Schweizer

Immobilienfonds für Publikumsanleger. Er investiert schweizweit in

kommerzielle Liegenschaften mit Fokus Gewerbe, Produktion, Light

Industrial, Büro und Retail an vorwiegend suburbanen,

wachstumsstarken und gut erschlossenen Lagen. Der Anlagehorizont

ist auf langfristige Substanzerhaltung und Ausschüttung konstanter

Erträge ausgerichtet. Der HSC Fund ist von der Eidgenössischen

Finanzmarktaufsicht FINMA bewilligt. Kotierung SIX Swiss Exchange;

Ticker Symbol HSC; Valor 33 550 793; ISIN CH0335507932

Disclaimer

Die vorliegende Information gilt als Werbung gemäss den

Bestimmungen zum Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG). Diese

Mitteilung (i) stellt weder einen Prospekt im Sinne von Art. 35

ff. FIDLEG, ein Basisinformationsblatt im Sinne von Art. 58 ff.

FIDLEG noch ein Emissionsprospekt gemäss dem Kotierungsreglement

einer schweizerischen Börse dar und (ii) darf nicht in der Schweiz

oder von der Schweiz heraus allgemein angeboten oder anderweitig

der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden. Diese Mitteilung

richtet sich ausschliesslich an Empfänger mit Wohnsitz in der

Schweiz zur persönlichen Nutzung und darf ohne schriftliche

Zustimmung der Helvetica Asset Management AG weder ganz noch

teilweise vervielfältigt, verändert, oder an andere Empfänger

verteilt oder übermittelt werden. Sie stellt weder ein Angebot

noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder Rückgabe von Fondsanteilen

dar, sondern dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Die für

einen Investitionsentscheid allein massgeblichen Unterlagen wie

der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag können kostenlos bei

der Helvetica Asset Management AG, Brandschenkestrasse 47, 8002

Zürich, www.helvetica.com) bezogen werden. Investitionen in

Finanzprodukte sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden, wozu

auch der potenzielle Verlust des eingesetzten Kapitals gehört

(Totalverlust). Die Helvetica Asset Management AG haftet nicht für

allfällige Verluste oder Schäden (direkte, indirekte und

Folgeschäden), die durch die Verteilung dieses Dokuments oder

deren Inhalt verursacht werden oder mit der Verteilung dieses

Dokuments im Zusammenhang stehen. Diese Mitteilung sowie die darin

enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten

von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an

U.S.-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer

Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung

in den USA verteilt oder übertragen werden. Gleiches gilt für

sämtliche Staaten und Länder, in denen das Anbieten des

Immobilienfonds untersagt ist.

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Helvetica Asset Management AG

Brandschenkestrasse 47

8002 Zürich

Schweiz

Telefon: +41 43 544 7080

E-Mail: office@helvetica.com

Internet: www.helvetica.com

ISIN: CH0335507932

Valorennummer: 33550793

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 2389360

Ende der Mitteilung EQS News-Service

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2389360 27.08.2026 CET/CEST

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