IDEE DER WOCHE

Siemens gehört aktuell zu den technisch stärksten Werten im DAX. Da sich Siemens in den vergangenen Jahren durch den Verkauf von Randbereichen und durch konsequent umgesetzte Restrukturierungen auf margenstarke Schlüsselsegmente wie Smart-Infrastructure-Solutions und Mobility/Verkehrstechnik fokussiert hat, dürfte der Münchener Industriekonzern seinen profitablen Wachstumskurs mittelfristig weiter fortsetzen. Auch fundamental ist Siemens mit einem KGV von 19,7 nicht zu teuer, wobei die Aktie mit dem Breakout auf ein neues Jahreshoch nun zeitnah die Trendfortsetzung einleiten sollte. 

Eine der spannendsten Bigcaps im US-Technologiesektor ist Amazon (AMZN)! Da man den Rollout neuer KI-Lösungen weiter forciert und massiv in den Ausbau seiner Cloudinfrastruktur investiert, dürfte Amazon neben Alphabet und Microsoft ebenfalls im Megamarkt für KI-Applikationen ganz vorne mitmischen, während man als Branchenprimus im globalen Onlinehandel von einer sich abzeichnenden Belebung der Konsumnachfrage massiv profitieren dürfte.

Die sich abzeichnende Konjunkturbelebung beschert Zyklikern wie Bilfinger exzellente Aussichten. Der Industrieservicedienstleister kann u.a. vom Outsourcing-Trend in der Industrie profitieren, da Bilfinger unter anderem die Wartungs- und Servicedienstleistungen bei Industrieanlagen übernimmt, oder Unternehmen bei der Optimierung von Produktionsprozessen mit Fokus auf mehr Effizienz und Nachhaltigkeit unterstützt. Operativ bieten sich für Bilfinger auch in Zusammenhang mit der Energiewende vielversprechende Aussichten, da vor allem Anlagen für Kernkraft, Fernwärme und Wasserkraft verstärkt umgesetzt werden.

Schwergewichte aus dem Telekomsektor hatten zuletzt angesichts des wachsenden Konkurrenzdrucks vor allem auf dem deutschen Heimatmarkt einen schweren Stand. Dies bekam auch United Internet zu spüren, zumal man hier unter anderem auch aufgrund hoher Kosten für den Netzausbau der Konzerntochter 1&1 zu leiden hatte. Übergeordnet bietet United Internet jedoch eine interessante Story, zumal man mit der ebenfalls börsennotierten Webhosting-Tochter Ionos und der Mobilfunktochter 1&1 über attraktive Beteiligungen verfügt.

Alphabet bietet eine der spannendsten Wachstumsstorys bei den US-Megacaps im Technologiesektor. Dank seiner starken Marktposition im Brot- und Buttergeschäft im Bereich Internetwerbung und im Suchmaschinengeschäft generiert Alphabet hohe Free-Cashflows und kann damit den Ausbau margenstarker Segmente rund um Zukunftsbereiche wie KI und Quantencomputing weiter vorantreiben. Auch im Bereich Robotaxi-Services mischt Alphabet dank seiner Tochter Waymo ganz vorne mit und hat damit gute Chancen, sich in diesem Multimilliarden-Wachstumsmarkt als einer der führenden Anbieter zu positionieren. Auch fundamental ist Alphabet mit einem KGV auf Basis der Schätzungen für 2027 mit 19,9 vergleichsweise moderat bewertet.

Schwergewichte aus dem Rückversicherungssektor kamen zuletzt aufgrund der sich weiter abschwächenden Dynamik bei den Rückversicherungspreisen etwas deutlicher unter Druck. Da die Nachfrage nach qualifizierter Rückversicherungsdeckung angesichts steigender Großschadensrisiken weiter hoch bleibt, bleiben die Aussichten bei Anbietern wie der Hannover Rück weiterhin vielversprechend. Auch fundamental kann die Hannover Rück überzeugen, zumal die Aktie aktuell mit einem KGV26e von 12,2 moderat bewertet ist. Da die Hannover Rück ihre Ausschüttungsquote in den kommenden Jahren weiter erhöhen will, sollten auch die Aktionäre von höheren Dividendenausschüttungen profitieren.

Alphabet gehört zu den spannendsten Storys bei den US-Megacaps im Technologiesektor. Dank seiner hochprofitablen Tochter Google ist Alphabet nicht nur im Suchmaschinen- und Anzeigengeschäft sowie im Bereich Onlinewerbung führend und damit in der Lage, seine Marktposition in Zukunftssegmenten wie generative KI weiter auszubauen. Hier mischt Alphabet mit Gemini AI ohnehin ganz vorne mit, während man seine Marktposition in diesem Segment mittelfristig durch Produktinnovationen wie dem Videogenerator VEO weiter ausbaut und auch im Bereich Quantencomputing ganz vorne mitmischt. 

Meta Platforms gehört zu den spannendsten Langfrist-Storys bei den Mega-Caps im US-Technologiesektor. Täglich greifen Milliarden von Nutzern weltweit auf Social-Media-Plattformen wie Facebook, Instagram oder den Messengerdienst WhatsApp zu, was Meta nicht nur hohe wiederkehrende Einnahmen beschert, sondern auch exzellente Möglichkeiten zur Monetarisierung eröffnet.