Als unangefochtener Marktführer profitiert Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) direkt vom KI-Superzyklus und bindet Kunden wie Nvidia durch exklusive Packaging-Lösungen langfristig an sein Ökosystem. Jüngste Erfolge in Arizona und der technologische Sprung auf 2nm untermauern die Wachstumsperspektiven für das laufende Geschäftsjahr.

Versicherer gehören weiterhin zu den Top-Picks auf dem Parkett. Da die Versicherungspreise vor allem in den margenstarken Segmenten Schaden- und Unfall weiter zulegen, bieten sich für Schwergewichte wie die Allianz mittelfristig exzellente Wachstumsaussichten. Da CEO Oliver Bäte den Münchener Branchenprimus durch Kostensenkungsmaßnahmen, Digitalisierung und dem Einsatz von Generativer KI konsequent auf Marge trimmt, sollte die Allianz ihren profitablen Wachstumskurs mittelfristig weiter beschleunigen. Attraktiv ist die Allianz auch aufgrund der aktionärsfreundlichen Ausschüttungspolitik, wobei die Dividendenrendite aktuell bei 4,45% liegt.

U-Boote behalten in einem geopolitischen Unsicherheitsumfeld ihre strategische Bedeutsamkeit. TKMS steht in Indien vor einem neuen Auftrag über 8 Milliarden Euro, welcher das internationale Geschäft beschleunigt. Wachstumschancen eröffnet auch die neue 212CD-Klasse an U-Booten mit Stealth-Design. Mit einer Verdopplung des adressierten Marktes auf 61 Milliarden Euro bis 2033 und bereits 18,2 Milliarden Euro an Aufträgen ist TKMS für ein jährliches Wachstum von 10 Prozent in den nächsten Jahren bereit!

Baidu vollzieht den Wandel vom Suchmaschinen-Marktführer zum führenden KI-Kraftzentrum Chinas und setzt mit seinen Ernie-Modellen neue technologische Maßstäbe. Die geplante Ausgliederung der Chip-Sparte Kunlunxin im Januar 2026 markiert dabei einen entscheidenden Wendepunkt für die Bewertung des Konzerns.

Mehr KI im operativen Geschäft, steigende Erträge und der wachsende Anteil von UniCredit prägen die Bewertung der Commerzbank im Jahr 2026.

Der Goldpreis präsentierte sich zuletzt nach der dynamischen Aufwärtsbewegung der vergangenen Monate zwischenzeitlich mit leichten Abschlägen. Übergeordnet dürfte Gold angesichts der weiterhin angespannten geopolitischen Lage als "sicherer Hafen" in Krisenzeiten gefragt bleiben. Auch technisch präsentiert sich der Goldpreis unserer Einschätzung nach in einer starken Verfassung. Nachdem Rücksetzer zuletzt mit Käufen beantwortet wurden, sollte der Goldpreis nun zeitnah mit dem Breakout auf ein neues Jahreshoch die übergeordnete Trendfortsetzung ins Visier nehmen!

Friedrich Vorwerk profitiert als spezialisierter Infrastrukturdienstleister massiv vom Umbau der europäischen Energienetze und dem steigenden Strombedarf durch KI. Mit einem Auftragsbestand von 1,1 Milliarden Euro ist das Unternehmen hervorragend für die kommenden Jahre positioniert und bietet Anlegern eine hohe Planungssicherheit. Das Management verfolgt eine ambitionierte Wachstumsstrategie, die bis 2030 einen Umsatz von 1 Mrd. Euro bei einer EBITDA-Marge von über 20 % vorsieht. Trotz regulatorischer Risiken bleibt die Aktie ein zentrales Investment-Thema für alle, die auf die physische Umsetzung der Energiewende setzen wollen.

Alphabet definiert die Machtverhältnisse im KI-Sektor neu und setzt mit der Gemini-Plattform Maßstäbe in Sachen Skalierbarkeit und Sicherheit. Nachfolgend wird thematisiert, welche Konzernperspektive sich durch die Verschmelzung von Cloud-Power und autonomer Intelligenz für den globalen Verteidigungsmarkt ergibt.

» Nach der Beschlagnahmung eines venezolanischen Öltankers durch US-Soldaten hat der Konflikt mit Caracas eine neue Eskalationsstufe erreicht.

» Am Ölmarkt waren die Reaktionen bislang zurückhaltend, spielt Venezuela

für die globale Ölversorgung doch nur eine untergeordnete Rolle.

» Sollten die Spannungen weiter zunehmen, können kurzzeitig Risikoaufschläge auftreten; langfristig überwiegen aber dennoch Angebotssorgen.

Silber setzte seine dynamische Aufwärtsbewegung in den vergangenen Wochen weiter fort. Neben der wachsenden Silbernachfrage im Zuge des verstärkten Ausbaus der Solarenergie-Kapazitäten sorgte zuletzt auch die Aussicht auf eine steigende industrielle Silbernachfrage für neue Dynamik. Support kam daneben auch von der Währungsseite, nachdem der US-Dollar zuletzt gegenüber dem Euro und anderen Leitwährungen deutlicher abgeben musste. Auch technisch präsentiert sich Silber unserer Einschätzung nach weiterhin in einer vielversprechenden Ausgangssituation, zumal das Industriemetall nach dem Breakout aus der Konsolidierung im Bereich oberhalb der Marke von 65 USD die übergeordnete Trendfortsetzung ins Visier nehmen dürfte!

Die sich abzeichnende Belebung der Konsumnachfrage sollte auch McDonald´s (MCD) weiter beflügeln! Der Fast-Food-Branchenprimus ist dank seines gut ausgebauten Filial- und Delivery-Netzwerks bestens aufgestellt, zumal man dank günstiger Kombi-Menus und neuer Menuvariationen auch bei Konsumenten mit eher niedrigen Einkommen punkten kann und der Konkurrenz auch dank des weiter forcierten Rollouts des Bonus-Programms „MyMcDonald´s Rewards“, das registrierten Nutzern attraktive Bonus- und Rabatt-Angebote bietet, Marktanteile abjagen kann!

 

Bechtle hat sich durch die strategischen Großaufträge des Jahres 2025 als der unverzichtbare Primus für die IT der Bundesverwaltung zementiert. Diese solide Basis ist jedoch erst der Auftakt. Ab 2026 wird durch das erwartete Infrastruktursondervermögen und den massiven Automatisierungszwang eine neue, kraftvolle Investitionswelle in Deutschland ausgelöst. Da Bechtle bereits tief in die staatlichen Prozesse integriert ist, sollte das Geschäft mit der öffentlichen Hand in den kommenden Jahren signifikant an Dynamik gewinnen.

Nach 2,0 Mrd. Euro Nettogewinn in den ersten neun Monaten hebt der Rückversicherer die Jahresprognose an und erweitert die Zeichnungskapazität über Sidecars und Katastrophenanleihen.

Mit einem robusten Fundament aus Halbleiter- und Softwarelösungen hat Broadcom Inc. eine Schlüsselposition im digitalen Ökosystem inne, die durch die jüngsten Zukäufe weiter gefestigt wird.

» Der Goldpreis erlebt derzeit einen erneuten Höhenflug und ist innerhalb von zwei Handelstagen um mehr als 2,5% gestiegen.

» Eine taubenhafte Fed, Äußerungen des US-Präsidenten und regulatorische Anpassungen in Indien sorgen für Auftrieb am Goldmarkt.

» Kurzfristig stehen die Geldpolitik der Fed und Donald Trumps Angriffe auf deren Unabhängigkeit im Mittelpunkt des Goldmarktgeschehens.

Eine attraktive Turnaround-Story bietet die Aktie des Pharma- und Agrarchemiekonzerns Bayer. Nachdem die Aktie zuletzt unter anderem aufgrund von milliardenschweren Schadenersatzforderungen in Zusammenhang mit dem Pflanzenschutzmittel Glyphosat deutlich unter Druck gekommen war, hat Bayer dank seinem starken Kernmarkenportfolio und seiner chancenreichen Medikamentenpipeline gute Chancen, wieder auf den Wachstumspfad zurückzukehren. Auch fundamental ist Bayer mit einem KGV27e von 7,5 moderat bewertet.

Die Puma SE befindet sich in einer strategischen Neuausrichtung, die kurzfristig Herausforderungen mit sich bringt, aber das Unternehmen für langfristiges Wachstum positionieren soll. Der Sportartikelkonzern plant dabei durch gezielte Marktkorrekturen und eine Fokussierung auf margenstarke Kanäle die Rückkehr zur Rentabilität ab 2027.

Tesla wandelt sich rasant vom reinen Elektroautohersteller zum KI-Konzern, getrieben durch sein FSD-System und den Datenvorsprung. Robotaxis, wie das Cybercab, bieten ein gigantisches Potenzial, da sie die Kosten für Mobilität massiv senken werden. Dieses Dienstleistungsgeschäft mit hohen Margen ist der Motor, der Tesla in die Sphäre eines Multi-Billionen-Dollar-Unternehmens katapultieren könnte.

Während Mark Zuckerberg massiv in KI-Infrastruktur investiert und damit auf die Zukunft von Meta Platforms Inc. wettet, zwingen Sparpläne das Management zur drastischen Kürzung im teuren Metaverse-Projekt.

Internationale Großaufträge und eine verbindliche ESG-Strategie stärken Hochtiefs Position im globalen Wettbewerb. Das Projektportfolio verschiebt sich zugunsten von Hightech-, Verkehrs- und Energieinfrastruktur.