Alphabet verlor nach den Quartalszahlen an einem Handelstag rund 13 % an Börsenwert, obwohl Google Cloud seinen Umsatz mehr als verdoppelte. Der Markt fürchtet die enormen KI-Investitionen und eine schwächere Monetarisierung der Suchmaschine. Doch der Demokratensieg bei den US-Midterms könnte die Situation sogar zugunsten bestehender Cloudanbieter verändern, wenn neue Rechenzentren schwieriger zu genehmigen sind. Gleichzeitig rückt Google mit Gemini 4 an die Spitze des KI-Modellwettbewerbs, während das KGV für 2027 mit rund 20 wieder interessant erscheint.

Siemens Energy kann derzeit als Spezialist für Smart-Grid-Lösungen und im Turbinen-Geschäft massiv von der Energiewende und dem weiter forcierten Data- und Cloud-Centerausbau profitieren. Nach den zuletzt gesehenen Rücksetzern bietet sich bei Siemens Energy eine attraktive Chance für einen antizyklischen Long-Einstieg, zumal die Aktie mittlerweile mit einem KGV28e von 15,6 günstig zu haben ist.

Bei Basler beschleunigt sich die operative Entwicklung deutlich. Nach neun Monaten liegt der Auftragseingang 62 % und der Umsatz 35 % über dem Vorjahr. Am 29. Oktober hob der Spezialist für Computer Vision deshalb bereits zum dritten Mal 2026 seine Jahresprognose an. Wachstumstreiber sind unter anderem Halbleiter- und Elektronikfertigung, die Inspektion von Rechenzentrums-Hardware sowie autonome Logistiksysteme. Besonders spannend ist die nächste Option. Basler positioniert seine Kameratechnik inzwischen ausdrücklich auch für humanoide Roboter.

Der Flugzeughersteller Airbus eilt aktuell von einem Rekordquartal zum nächsten. Angesichts des weiter anhaltenden Reise- und Touristikbooms erweitern viele Luftfahrt-Carrier ihre Kapazitäten, was die Nachfrage vor allem bei Megasellern wie dem A320neo, die im Vergleich zu herkömmlichen Passagiermaschinen deutlich weniger Treibstoff benötigen, ankurbelt. Da der Erzrivale Boeing weiterhin unter hausgemachten Problemen leidet, dürfte sich das Momentum bei Airbus beim Ordereingang weiter fortsetzen, wobei Airbus neue Rekordergebnisse im Visier hat!

Bei Schlumberger (SLB) deutet sich für 2027 ein ungewöhnlich breiter globaler Investitionszyklus an. Energiesicherheit, Reserveersatz und neue Förderkapazitäten treiben gleichzeitig Exploration, Tiefseeprojekte, Produktionsoptimierung und neue Projekte in Regionen wie Venezuela. Selbst ohne eine Erholung im Nahen Osten erwartet SLB für 2027 ein mittleres einstelliges Marktwachstum und will selbst deutlich stärker zulegen. Zusätzlich entsteht mit Data Center Solutions ein zweiter Wachstumspfad, der bis Ende 2027 eine Umsatz-Run-Rate von mehr als 2 Mrd. USD erreichen soll.

Mit modernen Injektionslösungen für Abnehmpräparate avanciert der Konzern zum wichtigen Pharma-Systemlieferanten.

Der Quartalsumsatz von IBM stieg zuletzt um 5 %, getragen von starken Zuwächsen im Software- und Datenbereich.   Die Prognose für den freien Cashflow im Gesamtjahr 2026 wurde um über 1 Mrd. USD angehoben, obwohl das Beratungssegment auf der Stelle tritt. Das Geschäft mit der KI-Plattform Watsonx wächst, doch das Management dämpft die Erwartungen an kurzfristige Ausgabensprünge bei den IT-Budgets der Kunden.

Der Goldpreis korrigierte in den vergangenen Wochen etwas deutlicher. Abgabedruck kam erneut vor allem von der Währungsseite, wobei vor allem der starke US-Dollar auf die Stimmung drückte. Angesichts der weiterhin schwierigen geopolitischen Gemengelage und wachsender Inflationssorgen dürfte Gold weiterhin von seinem Nimbus als „sicherer Hafen“ profitieren.

Nemetschek positioniert sich durch den konsequenten Ausbau von SaaS-Modellen als Komplettanbieter für den gesamten Lebenszyklus von Bauwerken. Im Oktober fokussiert sich der Markt auf die anstehenden Quartalszahlen sowie die laufende Integration der 2,1 Milliarden Euro schweren HCSS-Übernahme. Staatliche Infrastrukturprogramme und die BIM-Pflicht zwingen die Bauindustrie zur zügigen Digitalisierung ihrer Planungsprozesse.  

BioNTech befindet sich in einer strategischen Reorganisation zur Kostensenkung und vollständigen Fokussierung auf die Onkologie-Pipeline. Im Fokus steht derzeit die Präsentation wichtiger klinischer Fortschritte und neuer Partnerschaften zur Risikostreuung bei Krebstherapien. Obendrein gibt es einen gezielten Umbau der Führungsstruktur ab 2027, um den Konzern für die anstehende Kommerzialisierungsphase zu rüsten.

Workday verknüpft sein Abonnement-Geschäftsmodell mit neuen nutzungsbasierten Abrechnungen für automatisierte HR- und Finanzprozesse. Auf der Konferenz Workday Rising im Oktober 2026 präsentierte der Konzern Autopilot-Agenten sowie den konversationellen Startbildschirm „Sana“. CEO Aneel Bhusri betont die Notwendigkeit absoluter Präzision, da KI-Modelle nun sensible Aufgaben wie die Lohn- und Gehaltsabrechnung übernehmen.

Die Großbank beschleunigt ihre Transformation zur Gebührenmaschine per AXA-Milliarden-Übernahme, was die Börse bisher nur teilweise widerspiegelt.

Kaum ein europäischer Konzern ist so breit auf die neue Souveränitätswelle ausgerichtet wie Thales. Europa investiert in Luftverteidigung, Radar, militärische Kommunikation und Cybersecurity. Gleichzeitig soll mit Project Bromo ein europäischer Weltraumkonzern entstehen, der die Abhängigkeit von amerikanischen Anbietern wie SpaceX reduziert. Bei Thales schlagen diese Trends bereits im Auftragseingang durch und machen die 18,3er KGV-Aktie attraktiv.

Die Allianz legt durch eine neue Beteiligung in Griechenland den Fokus auf Bancassurance-Vertrieb in Südeuropa. Steigende Schäden durch Wetterextreme erhöhen die Nachfrage nach Elementarabsicherungen. Kostendisziplin und digitale Effizienzmaßnahmen sichern die Profitabilität in der Schadensregulierung.

Das Kerngeschäft der Deutschen Telekom liefert beständige Cashflows, gestützt durch einen Fokus auf Profitabilität und den Erfolg von T-Mobile US. Starlinks Satelliten-Pläne sorgen langfristig für Druck, stehen operativ, regulatorisch und finanziell jedoch noch vor massiven Hürden. Mit einem KGV von 10, einem Aktienrückkaufprogramm über 5 Mrd. Euro und regelmäßigen Dividenden zeigt die Aktie aktuell ein vorteilhaftes Chance-Risiko-Verhältnis.

Unity Software verzeichnet eine hohe Nachfrage in der Monetarisierungssparte und erwirtschaftete zuletzt 0,546 Mrd. Quartalsumsatz. Eine neue Plattform in Kooperation mit Google wandelt Texteingaben in spielbare Inhalte um und erschließt völlig neue Nutzergruppen. Spezifische KI-Lösungen wie Vector AI optimieren die Werbeausspielung und erhöhen die operative Effizienz des Unternehmens messbar.

Mit br.AI.n, adessoGPT treibt adesso den Einsatz generativer KI in Banken, Gesundheitswesen und Verwaltung voran.

Der Goldpreis konnte sich zuletzt weiter stabilisieren. Angesichts der weiterhin angespannten Situation im Nahost-Konflikt und dem Krieg in der Ukraine bleibt Gold als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten weiter gefragt, während der starke US-Dollar den Goldpreis weiterhin ausbremst. Auch technisch hat sich das Bild beim Goldpreis unserer Einschätzung nach weiter aufgehellt, nachdem zuletzt Rücksetzer unterhalb der Marke von 4.100 USD mit Käufen beantwortet wurden.

Das Cloud-Segment AWS von Amazon wuchs im 2. Quartal 2026 um beinahe 37 % auf 42,2 Mrd. USD und sichert die Ertragskraft des Unternehmens. Die Investitionen in Anthropic wirken sich signifikant auf das Bilanzergebnis aus und verzahnen die KI-Modelle eng mit der AWS-Plattform. Der Konzern forciert die Entwicklung eigener Halbleiter, wodurch das KI- und Chipgeschäft laut aktuellen Unternehmensangaben mittlerweile eine annualisierte Umsatzrate von über 25 Mrd. USD erreicht.

Nordex profitiert gleich von mehreren strukturellen Treibern: Der Auftragseingang steigt kräftig, die USA entwickeln sich zum neuen Wachstumsmarkt und mit der N193/7.X bringt der Konzern eine leistungsstärkere Turbinengeneration auf den Markt. Gleichzeitig sorgt der enorme Strombedarf von KI-Rechenzentren dafür, dass zusätzliche Erzeugungskapazitäten weltweit dringend benötigt werden. Operativ hat Nordex seine Profitabilität bereits deutlich verbessert und strebt mittelfristig eine EBITDA-Marge von 10 bis 12 % an.