Friedrich Vorwerk profitiert als spezialisierter Infrastrukturdienstleister massiv vom Umbau der europäischen Energienetze und dem steigenden Strombedarf durch KI. Mit einem Auftragsbestand von 1,1 Milliarden Euro ist das Unternehmen hervorragend für die kommenden Jahre positioniert und bietet Anlegern eine hohe Planungssicherheit. Das Management verfolgt eine ambitionierte Wachstumsstrategie, die bis 2030 einen Umsatz von 1 Mrd. Euro bei einer EBITDA-Marge von über 20 % vorsieht. Trotz regulatorischer Risiken bleibt die Aktie ein zentrales Investment-Thema für alle, die auf die physische Umsetzung der Energiewende setzen wollen.

Alphabet definiert die Machtverhältnisse im KI-Sektor neu und setzt mit der Gemini-Plattform Maßstäbe in Sachen Skalierbarkeit und Sicherheit. Nachfolgend wird thematisiert, welche Konzernperspektive sich durch die Verschmelzung von Cloud-Power und autonomer Intelligenz für den globalen Verteidigungsmarkt ergibt.

» Nach der Beschlagnahmung eines venezolanischen Öltankers durch US-Soldaten hat der Konflikt mit Caracas eine neue Eskalationsstufe erreicht.

» Am Ölmarkt waren die Reaktionen bislang zurückhaltend, spielt Venezuela

für die globale Ölversorgung doch nur eine untergeordnete Rolle.

» Sollten die Spannungen weiter zunehmen, können kurzzeitig Risikoaufschläge auftreten; langfristig überwiegen aber dennoch Angebotssorgen.

Silber setzte seine dynamische Aufwärtsbewegung in den vergangenen Wochen weiter fort. Neben der wachsenden Silbernachfrage im Zuge des verstärkten Ausbaus der Solarenergie-Kapazitäten sorgte zuletzt auch die Aussicht auf eine steigende industrielle Silbernachfrage für neue Dynamik. Support kam daneben auch von der Währungsseite, nachdem der US-Dollar zuletzt gegenüber dem Euro und anderen Leitwährungen deutlicher abgeben musste. Auch technisch präsentiert sich Silber unserer Einschätzung nach weiterhin in einer vielversprechenden Ausgangssituation, zumal das Industriemetall nach dem Breakout aus der Konsolidierung im Bereich oberhalb der Marke von 65 USD die übergeordnete Trendfortsetzung ins Visier nehmen dürfte!

Die sich abzeichnende Belebung der Konsumnachfrage sollte auch McDonald´s (MCD) weiter beflügeln! Der Fast-Food-Branchenprimus ist dank seines gut ausgebauten Filial- und Delivery-Netzwerks bestens aufgestellt, zumal man dank günstiger Kombi-Menus und neuer Menuvariationen auch bei Konsumenten mit eher niedrigen Einkommen punkten kann und der Konkurrenz auch dank des weiter forcierten Rollouts des Bonus-Programms „MyMcDonald´s Rewards“, das registrierten Nutzern attraktive Bonus- und Rabatt-Angebote bietet, Marktanteile abjagen kann!

 

Bechtle hat sich durch die strategischen Großaufträge des Jahres 2025 als der unverzichtbare Primus für die IT der Bundesverwaltung zementiert. Diese solide Basis ist jedoch erst der Auftakt. Ab 2026 wird durch das erwartete Infrastruktursondervermögen und den massiven Automatisierungszwang eine neue, kraftvolle Investitionswelle in Deutschland ausgelöst. Da Bechtle bereits tief in die staatlichen Prozesse integriert ist, sollte das Geschäft mit der öffentlichen Hand in den kommenden Jahren signifikant an Dynamik gewinnen.

Nach 2,0 Mrd. Euro Nettogewinn in den ersten neun Monaten hebt der Rückversicherer die Jahresprognose an und erweitert die Zeichnungskapazität über Sidecars und Katastrophenanleihen.

Mit einem robusten Fundament aus Halbleiter- und Softwarelösungen hat Broadcom Inc. eine Schlüsselposition im digitalen Ökosystem inne, die durch die jüngsten Zukäufe weiter gefestigt wird.

» Der Goldpreis erlebt derzeit einen erneuten Höhenflug und ist innerhalb von zwei Handelstagen um mehr als 2,5% gestiegen.

» Eine taubenhafte Fed, Äußerungen des US-Präsidenten und regulatorische Anpassungen in Indien sorgen für Auftrieb am Goldmarkt.

» Kurzfristig stehen die Geldpolitik der Fed und Donald Trumps Angriffe auf deren Unabhängigkeit im Mittelpunkt des Goldmarktgeschehens.

Eine attraktive Turnaround-Story bietet die Aktie des Pharma- und Agrarchemiekonzerns Bayer. Nachdem die Aktie zuletzt unter anderem aufgrund von milliardenschweren Schadenersatzforderungen in Zusammenhang mit dem Pflanzenschutzmittel Glyphosat deutlich unter Druck gekommen war, hat Bayer dank seinem starken Kernmarkenportfolio und seiner chancenreichen Medikamentenpipeline gute Chancen, wieder auf den Wachstumspfad zurückzukehren. Auch fundamental ist Bayer mit einem KGV27e von 7,5 moderat bewertet.

Die Puma SE befindet sich in einer strategischen Neuausrichtung, die kurzfristig Herausforderungen mit sich bringt, aber das Unternehmen für langfristiges Wachstum positionieren soll. Der Sportartikelkonzern plant dabei durch gezielte Marktkorrekturen und eine Fokussierung auf margenstarke Kanäle die Rückkehr zur Rentabilität ab 2027.

Tesla wandelt sich rasant vom reinen Elektroautohersteller zum KI-Konzern, getrieben durch sein FSD-System und den Datenvorsprung. Robotaxis, wie das Cybercab, bieten ein gigantisches Potenzial, da sie die Kosten für Mobilität massiv senken werden. Dieses Dienstleistungsgeschäft mit hohen Margen ist der Motor, der Tesla in die Sphäre eines Multi-Billionen-Dollar-Unternehmens katapultieren könnte.

Während Mark Zuckerberg massiv in KI-Infrastruktur investiert und damit auf die Zukunft von Meta Platforms Inc. wettet, zwingen Sparpläne das Management zur drastischen Kürzung im teuren Metaverse-Projekt.

Internationale Großaufträge und eine verbindliche ESG-Strategie stärken Hochtiefs Position im globalen Wettbewerb. Das Projektportfolio verschiebt sich zugunsten von Hightech-, Verkehrs- und Energieinfrastruktur.

Silber konnte seine dynamische Aufwärtsbewegung auch in den vergangenen Wochen weiter fortsetzen. Neben der sich abzeichnenden Nachfragebelebung aus der Industrie konnte das Edelmetall wie die klassische Krisenwährung Gold aufgrund der erneut hochkochenden Unsicherheiten in Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Konflikt erneut von seinem Nimbus als "sicherem Hafen" profitieren. Auch technisch präsentiert sich Silber unserer Einschätzung nach weiterhin in einer starken Verfassung und sollte nun mit mit dem Breakout auf ein neues Jahreshoch zeitnah die übergeordnete Trendfortsetzung einleiten!

Die Münchener Rück war zuletzt angesichts der sich abzeichnenden Preisrückgänge bei den Rückversicherungspreisen wie viele andere Branchengrößen etwas deutlicher unter Druck gekommen. Da die Nachfrage nach qualifiziertem Rückversicherungsschutz angesichts der wachsenden Risiken durch Naturkatastrophen im Zuge des Klimawandels weiterhin hoch bleibt, bleiben die Aussichten im operativen Kerngeschäft weiterhin vielversprechend. Auch fundamental ist die Münchener Rück attraktiv, zumal die Aktie auf Basis der Schätzungen für 2026 ein KGV von knapp 10,6 aufweist, während die Dividendenrendite bei 4,1% liegt.

Salesforce setzt voll auf Agentforce – die neue Generation digitaler KI-Arbeitskräfte, die Prozesse automatisiert, Mitarbeiter entlastet und das Kundenerlebnis spürbar verbessert. Die Nachfrage nach diesen KI-Agenten zieht weltweit rasant an. Besonders beeindruckend: Der Agentforce-Umsatz explodierte zuletzt um 330 Prozent und bildet das Rückgrat des von Salesforce angehobenen Jahresausblicks. Damit wächst die Zuversicht, dass Salesforce seinen Kurs Richtung 60-Milliarden-Umsatz bis 2030 behaupten kann.

Microsoft steuert auf Rekordgewinne zu, getrieben von einem aggressiven KI-Fahrplan. Nachfolgend wird thematisiert, wie das Unternehmen seine Technologie nahtlos in alle Produkte integriert, wo die größten Herausforderungen (trotz hoher Investitionen) liegen und warum die Diversifikation durch Gaming und Windows weiterhin eine tragende Säule der Anlagestory ist.

Mit dem iHexagon beschleunigt Rational die Speisenzubereitung und hebt die Effizienz und Qualität in Großküchen auf ein neues Niveau.

Alphabet kristallisiert sich aktuell als einer der Leader bei den Megacaps im US-Technologiesektor heraus. Dank seines hochprofitablen Brot- und Buttergeschäfts rund um die Internetsuchmaschine Google und des Onlineanzeigen- und Werbegeschäfts generiert man hohe Free-Cashflows und kann sich damit in Schlüsselbereichen wie generativer KI und im Cloud- und Datacentersegment als einer der führenden Anbieter positionieren.